«Закон о Форексе не защитит от мошенников»

Вице-президент РСПП Виктор Плескачевский объясняет, почему валютный рынок не рассчитан на дилетантов

Фото Diomedia

«Лента.ру»: Виктор Семенович, в конце прошлого года был принят закон о регулировании рынка Форекс. Теперь игроки этого рынка могут вздохнуть спокойно?

Плескачевский . К сожалению, нет. И тому много причин. Среди юристов принято говорить, что если вводится любая норма без санкций за ее неисполнение, то она не работает. Такая норма — не более чем декларация. Таков и закон о Форексе — во многом чисто декларативный. Прежде всего, в нем нет точного определения, кого считать профессиональным участником этого рынка. А ведь именно они — субъекты регулирования! Именно к ним предъявляются требования закона, и именно через них обычные граждане получают доступ к этому иногда спекулятивному, а иногда и инвестиционному, но всегда высокорискованному и всегда высокопрофессиональному сегменту рынка!

Не установлена достаточная мера вины за нарушение правил. Риски злоупотреблений как были, так и остались. Поэтому попытку создания закона о регулировании рынка Форекс на сегодняшний день следует признать неудачной.

Позвольте, как же нет санкций, не установлена мера вины?!… В законе сказано, что форекс-дилер может работать на рынке только при условии членства в СРО ЦРФИН (Саморегулируемая организация Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий). Кто обманывает клиентов, того исключают из профессиональной ассоциации, а значит — выгоняют с рынка.

Отлично! А теперь давайте представим, что я зарегистрировал сайт, скажем, на Багамах и предоставляю через него услуги торговли на Форексе. Каким образом это регулирование, прописанное в законе, меня будет касаться? Норма, утверждающая, что мы кого-то якобы регулируем, сталкивается с интернетом, который позволяет обходить почти любое регулирование.

В нынешних условиях, когда финансовые услуги можно получить через интернет, нормировать деятельность финансовых посредников компаний очень сложно. Кто из них законен, а кто наоборот обычному человеку не понятно. Старая схема регулирования, при которой достаточно было просто прописать запреты в законе, уже устарела. Саморегулирование более эффективно, поскольку стандарты задают сами участники рынка и сами следят за их выполнением. Государство и общество обманывать научились, а друг друга обмануть несоизмеримо сложнее. Для рынка Форекс это еще важнее, поскольку этот рынок в основном внебиржевой. Брокерам проще работать вне биржи. Однако институт саморегулирования, прописанный в этом законе, сильно отличается от любой действующей классической модели. Например, от прописанной в ФЗ о саморегулируемых организациях. Здесь, скорее, речь идет о рынке, контролируемом его крупнейшими участниками.

Закон не оградит от мошеннических действий непрофессионалов. Кто смог найти незадачливых клиентов — тому повезло, это его право. По-хорошему, на Форекс нельзя пускать обычных граждан, его нужно оставить только для профессионалов, для квалифицированных инвесторов. И запретить рекламу Форекса, этот механизм заманивания непрофессионалов на рынок, в котором они ничего не понимают. Раскрученный рекламой спрос порождает дополнительное не всегда добросовестное предложение этих услуг.

Зачем запрещать Форекс непрофессиональным игрокам? Вы усматриваете в деятельности форекс-дилеров обман клиентов? В чем же он заключается? Ведь каждый сам выбирает степень риска.

Да, сам выбирает. Это его право — такое же, как право по собственному желанию разбить себе лоб или сжечь месячную зарплату. Но человек должен понимать, что он делает и каковы его риски. Его решение должно быть обеспечено необходимой степенью информированности. А люди, которые попадаются на броскую рекламу форекс-компаний, понимают это не всегда. Точнее, как правило — не понимают.

Надо определить, какова природа этого рынка, как на нем образуются цены. Если это случайный процесс, как в казино, то и относиться к нему нужно соответственно. Регуляторы игорного бизнеса строго следят, чтобы процесс игры был случайным — пресекают попытки недобросовестных хозяев заведения установить магниты на рулетку или специальную программу на игровые автоматы, ввести определенные алгоритмы. То есть в этой сфере честное поведение — обеспечение фактора случайности, а жульничество — создание закономерности. Но мировой валютный рынок — игра иного рода. Здесь котировки образуются в результате закономерных процессов: состояния экономики той или иной страны, платежного баланса, уровень цен на экспортируемые ресурсы, политические новости. Вот скажите, обычный обыватель, непрофессионал, способен учесть все эти факторы и грамотно провести технический анализ?

Виктор Плескачевский

Фото: Валерий Мельников / РИА Новости

Ну сам-то он считает конечно, что способен.

Вот именно! Он мнит себя без пяти минут Соросом, а на самом деле — жертва рекламы. Он думает, что торгует в соответствии с некой закономерностью, а на самом деле — играет, как в казино. И форекс-брокеры поддерживают эту иллюзию: предлагают клиентам некие аналитические выкладки — мол, тут движение котировок вызвано событиями на Украине, а там — заключением контракта между Россией и Китаем… На деле же котировки вообще можно нарисовать. У меня есть серьезные сомнения, что котировки российских форекс-брокеров реально связаны с мировым валютным рынком.

Они-то профессионалы, а граждане, которые приходят к ним открывать счета, — дилетанты. И если биржа зарабатывает на комиссии с оборота, то здесь играет форекс-брокер против клиента. Несложно догадаться, кто выиграет.

Ну ладно, допустим, человек решил рискнуть в эту лотерею. Но ведь есть границы для проведения рискованных операций. В развитых странах у прохожих принято выделять на такого рода игры и денежные пари не более 10 процентов свободных денег в кармане. А что такое сделка на Форексе? Беспоставочный контракт, по сути — то же пари! Угадал цену — выиграл, не угадал — проиграл. Но если финансово грамотные люди выделяют на рискованные операции небольшие и не главные суммы, то у нас умудряются поставить на кон все свои сбережения, а то и занять! Это стремление «на грош пятаков срубить» приводит людей не только к разорению, но и втягивает в этот кошмарный водоворот близких и друзей-кредиторов.

Как вы считаете, почему именно в России такой повышенный интерес к валютным спекуляциям? Все интересуются курсом, самый распространенный вопрос к любому специалисту, связанному с экономикой: «В какой валюте хранить деньги?» Чем это вызвано?

Дело в том, что наша страна по части опыта обращения с финансами еще очень «стерильна». Не было в Советском Союзе, откуда все мы родом, рынка капитала. И Россия в этом смысле недалеко ушла. В 1990-е годы я лично видел, как доктор экономических наук, назначенный управляющим приватизационного фонда, буквально рвал на себе волосы, обнаружив, что просадил деньги фонда, вложив в МММ. Что можно тут сказать. Иммунитет к финансовым пирамидам вроде бы выработался. Видимо, теперь надо переболеть Форексом. Главное, чтобы этот опыт не стал слишком разорительным. Для этого граждан нужно просвещать.

Нужно объяснить: не пытайтесь выиграть там, где зарабатывают только профессиональные финансисты! Валютные спекуляции — это та же лотерея, а вероятность выигрыша примерно такая же, как если бы вы подкинули монетку и поставили на то, что она упадет точно на ребро.

Разумеется, у каждого человека есть право выбирать, как распорядиться деньгами. Можно их выбросить, можно сжечь, можно подарить кому-нибудь… Но зачем же дарить свои деньги форекс-дилеру? Не будьте простаками!

Григорий Коган

Тема: Госдума РФ 16 декабря 2014 приняла законопроект о Форекс-дилерах и брокерах

в 41 сообщениях 39%

Госдума РФ 16 декабря 2014 приняла законопроект о Форекс-дилерах и брокерах

Большинство положений закона вступят в силу с 1 октября 2015 г. Форекс-дилеры обязаны получить лицензию и вступить в саморегулируемую организацию форекс-дилеров до 1 января 2016 г. Иначе их работу приостановят.

Закон О рынке ценных бумаг дополнили статьей Деятельность форекс-дилера.

К такой деятельности относится заключение от своего имени и за свой счет договоров на неорганизованных торгах с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями. Обязательства по таким договорам зависят от изменения курса валюты или валютных пар. Условием заключения договора является предоставление форекс-дилером физлицу возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного дилеру этим физлицом обеспечения. Форекс-дилер не вправе совмещать свою деятельность с иной деятельностью, в том числе профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Рамочный договор между форекс-дилером и физлицом определяет общие условия взаимоотношений сторон, текст соглашения должен быть зарегистрирован в саморегулируемой организации (СРО) форекс-дилеров.

Предупреждения о рисках, кредитное плечо

Законопроект устанавливает, что соглашение, ограничивающее ответственность форекс-дилера, признается ничтожным. До заключения договора форекс-дилер обязан получить подтверждение, что физлицо ознакомилось с рисками, связанными с заключением, исполнением и прекращением обязательств по договору. Требования, вытекающие из договоров, заключенных форекс-дилерами с физическими лицами, подлежат судебной защите.

Денежные средства физического лица, предоставленные форекс-дилеру, являются обеспечением исполнения обязательств физлица перед форекс-дилером. Соотношение размера обеспечения, предоставленного физическим лицом форекс-дилеру, и размера обязательств физлица не может быть меньше 1 к 50.

Банк России вправе изменить это соотношение, увеличив размер обязательства физлица не более чем в 2 раза (соотношение 1 к 100). Требования форекс-дилера, неудовлетворенные за счет средств, учитываемых на специальном разделе номинального счета, считаются погашенными.

Прочность форекс-дилера

Размер собственных средств форекс-дилера должен составлять не менее 100 млн руб. Если размер денежных средств, предоставленных физлицами, превышает 150 млн руб. то размер собственных средств форекс-дилера должен быть увеличен на 5% от размера средств, превышающих 150 млн руб.

Форекс-дилер вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в саморегулируемую организацию форекс-дилеров. Эта организация формирует компенсационный фонд для выплат при неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств членами объединения. Взнос в этот фонд выплачивается форекс-дилерами единовременно при вступлении в размере 2 млн руб.

На рынке может быть только одна СРО форекс-дилеров - Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий, отмечается в документе. Финансовая деятельность СРО подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке, а годовой отчет и бухгалтерский баланс подлежат размещению на официальном сайте.

Форекс-дилеры не выдают кредиты

Запрещается заключение в один период времени с разными контрагентами аналогичных договоров на разных условиях. Период времени устанавливается Центробанком. Кроме этого, форекс-дилер не вправе предоставлять займы физическим лицам, не учредителем форекс-дилера не может являться юридическое лицо, зарегистрированное в государствах или на территориях, не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций, и юрлицо, у которого за нарушение была аннулирована лицензия на осуществление деятельности финансовой организации. ЦБ будет устанавливать порядок и сроки согласования документов СРО, порядок формирования компенсационного фонда СРО и порядок выплаты компенсаций. Кроме того, Центробанк определяет размер обеспечения, предоставляемого физлицом форекс-дилеру.

Поправки в Налоговый кодекс включают форекс-дилеров в перечень лиц, которые могут признаваться налоговыми агентами. При этом налоговый агент определяет налоговую базу по НДФЛ по всем видам доходов от договоров с форекс-дилерами, говорится в законопроекте.

Расходы, понесенные за счет средств компенсационных фондов, предназначенных для возмещения убытков, не будут учитываться при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций.

Вносится норма, которая обязывает компании в рекламе, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами, предупреждать граждан о том, что такие договоры и финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме.

Как это отразится на качестве и количестве предлагаемых услуг?

Что можно ожидать от нововведений?

Федеральный закон от 29.12.2014 № 460-ФЗ О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации

Дата опубликования: 29.12.2014

Официальный интернет-портал правовой информации Государственная система правовой информации РФ _http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001201412290029?index=0&rangeSize=1&back=False

PDF-файл для качественной печати (1768 Кб)

Закон о форекс-дилерах прошел второе чтение

время публикации: 09.12.2014 23:35 последняя редакция: 28.12.2014 16:49

Сегодня состоялось историческое событие в части регулирования Форекс-отрасли в России. Законопроект № 249583-6 О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации (в части правового регулирования дилерской деятельности на внебиржевом рынке Форекс) прошел второе чтение.

В 17 часов 13 минут 1 секунду состоялось голосование по нему. 244 голосов депутатов (54%) было высказано за его принятие. Закон практически полностью был проведен депутатами из Единой Россией. 238 голосов из 244 за него подали члены фракции Единая Россия. 1 коммунист из КПРФ воздержался от голосования.

Источник: результаты голосования депутатов Госдумы

Это революционный закон для индустрии Форекса в России. Вводится жесткое регулирование. Основные требования к форекс-дилерам будет формировать СРО. Однако законодатель прописал финансовые барьеры для входа в индустрию (первоначально взнос в компенсионный фонд составлял 3 млн. руб. потом он был понижен до 2 млн. руб.). Также первоначально устанавливалась ежемесячная плата в СРО 350 тыс.руб. однако позже она была отменена. В целом, требования по взносу в компенсионный фонд и по минимальному капиталу отсекают мелких игроков. Остальные будут вынуждены стать агентами форекс-дилеров, либо вовсе уйти с рынка.

Также устанавливаются административные барьеры в лице того, что компания должна быть зарегистрирована или аккредитована на территории России государственными органами (Банком России), что даст ей шанс вступить в СРО.

Одним словом, этот закон существенно перетрясет индустрию Форекса в Россию и придаст ей легальный статус. Форекс-трейдеры станут более защищенными, так как у них появится шанс пожаловаться в СРО на форекс-дилеров. Исключение из которой фактически станет закрытием бизнеса форекс-дилера.

Ко второму чтению в законопроекте появились такие ограничения, как размер собственных средств форекс-дилера должен составлять не менее ста миллионов рублей. Банкам и брокерам запретили заниматься форексом: форекс-дилер не вправе совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также с другой деятельностью. Представительства иностранных организаций на территории России, осуществляющих форекс-дилерскую деятельность, должны регулироваться Банком России.

По индивидуальным инвестиционным счетам дана оговорка, что денежные средства, которые учтены на индивидуальном инвестиционном счете, не могут быть использованы для исполнения обязательств, вытекающих из договоров, заключенным с форекс-дилером.

Ограничивается плечо, которые могут установить форекс-дилеры своим клиентам не выше 50-го: соотношение размера обеспечения, предоставленного физическим лицом, не являющимся индивидуальным предпринимателем, форекс-дилеру, и размера его обязательств не может быть меньше одного к пятидесяти.

Также саморегулируемая организация форекс-дилеров регистрирует рамочные договора, которые заключает форекс-дилер и его клиенты-физические лица.

Главное преимущество для форекс-дилеров от принятия данного закона заключается в том, что теперь они могут официально легализоваться и стать полноправными профессиональными участниками рынка ценных бумаг России. Теперь брокеры и управляющие компании смогут налаживать контрагентские отношения с форекс-дилерами.

Третье чтение техническое. В нем не ожидается новых правок законопроекта. Текущий текст законопроекта доступен на сайте ГосДумы РФ.

Статьи по теме:

Госдума приняла закон о форекс-дилерах в III чтении

Госдума приняла закон о форекс-дилерах в III чтении

Госдума на заседании во вторник приняла в III чтении законопроект о регулировании работы дилеров на форекс-рынке. Закон вступит в силу в 2015 г.

Большинство положений закона вступят в силу с 1 октября 2015 г. Форекс-дилеры обязаны получить лицензию и вступить в саморегулируемую организацию форекс-дилеров до 1 января 2016 г. Иначе их работу приостановят.

Закон О рынке ценных бумаг дополнили статьей Деятельность форекс-дилера.

К такой деятельности относится заключение от своего имени и за свой счет договоров на неорганизованных торгах с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями. Обязательства по таким договорам зависят от изменения курса валюты или валютных пар. Условием заключения договора является предоставление форекс-дилером физлицу возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного дилеру этим физлицом обеспечения. Форекс-дилер не вправе совмещать свою деятельность с иной деятельностью, в том числе профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Рамочный договор между форекс-дилером и физлицом определяет общие условия взаимоотношений сторон, текст соглашения должен быть зарегистрирован в саморегулируемой организации (СРО) форекс-дилеров.

Предупреждения о рисках, кредитное плечо

Законопроект устанавливает, что соглашение, ограничивающее ответственность форекс-дилера, признается ничтожным. До заключения договора форекс-дилер обязан получить подтверждение, что физлицо ознакомилось с рисками, связанными с заключением, исполнением и прекращением обязательств по договору. Требования, вытекающие из договоров, заключенных форекс-дилерами с физическими лицами, подлежат судебной защите.

Денежные средства физического лица, предоставленные форекс-дилеру, являются обеспечением исполнения обязательств физлица перед форекс-дилером. Соотношение размера обеспечения, предоставленного физическим лицом форекс-дилеру, и размера обязательств физлица не может быть меньше 1 к 50.

Банк России вправе изменить это соотношение, увеличив размер обязательства физлица не более чем в 2 раза (соотношение 1 к 100). Требования форекс-дилера, неудовлетворенные за счет средств, учитываемых на специальном разделе номинального счета, считаются погашенными.

Прочность форекс-дилера

Размер собственных средств форекс-дилера должен составлять не менее 100 млн руб. Если размер денежных средств, предоставленных физлицами, превышает 150 млн руб. то размер собственных средств форекс-дилера должен быть увеличен на 5% от размера средств, превышающих 150 млн руб.

Форекс-дилер вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в саморегулируемую организацию форекс-дилеров. Эта организация формирует компенсационный фонд для выплат при неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств членами объединения. Взнос в этот фонд выплачивается форекс-дилерами единовременно при вступлении в размере 2 млн руб.

На рынке может быть только одна СРО форекс-дилеров - Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий, отмечается в документе. Финансовая деятельность СРО подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке, а годовой отчет и бухгалтерский баланс подлежат размещению на официальном сайте.

Форекс-дилеры не выдают кредиты

Запрещается заключение в один период времени с разными контрагентами аналогичных договоров на разных условиях. Период времени устанавливается Центробанком. Кроме этого, форекс-дилер не вправе предоставлять займы физическим лицам, не учредителем форекс-дилера не может являться юридическое лицо, зарегистрированное в государствах или на территориях, не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций, и юрлицо, у которого за нарушение была аннулирована лицензия на осуществление деятельности финансовой организации. ЦБ будет устанавливать порядок и сроки согласования документов СРО, порядок формирования компенсационного фонда СРО и порядок выплаты компенсаций. Кроме того, Центробанк определяет размер обеспечения, предоставляемого физлицом форекс-дилеру.

Поправки в Налоговый кодекс включают форекс-дилеров в перечень лиц, которые могут признаваться налоговыми агентами. При этом налоговый агент определяет налоговую базу по НДФЛ по всем видам доходов от договоров с форекс-дилерами, говорится в законопроекте.

Расходы, понесенные за счет средств компенсационных фондов, предназначенных для возмещения убытков, не будут учитываться при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций.

Вносится норма, которая обязывает компании в рекламе, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами, предупреждать граждан о том, что такие договоры и финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме.

Источник: http://www.vestifinance.ru/articles/50917

Источники: www.aferizm.ru, ruforum.mt5.com, market-lab.org, forexsystems.ru