Что такое дилинговый центр и в чём его отличие от Форекс брокера

Как выбрать дилинговый центр

Торговля на глобальном фондовом рынке Форекс – самый массовый способ инвестиций сегодня. Принципиально новые возможности инвесторы получили с развитием современных коммуникационных технологий и интернета. Инвестором Форекс может стать каждый. Трейдер, конечно, должен обладать средствами и специальными знаниями для успешной работы, однако это не все, что ему понадобится.

Непосредственно на Форекс могут торговать только крупные финансовые институты и специализированные организации-посредники, предоставляющие мелких инвесторов (трейдеров).

К посредникам, инвестирующим в различные финансовые инструменты Форекс, относятся дилинговые центры. Это небанковские организации, предоставляющие услуги маржинальной торговли на Форекс. Под такой торговлей понимают совершение торговых операций, прибыль от которых извлекается из разницы валютных курсов.

Поговорим подробнее о дилинговых центрах: их функциях, особенностях, контроле деятельности и принципах их выбора.

Дилинговые центры (ДЦ)

Причина появления дилинговых центров – введение свободной конвертации мировых валют в конце 70-х годов прошлого столетия. Собственно, именно тогда возник сам валютный рынок Форекс. До этого эпохального события в мировой финансовой системе валютный обмен совершался крупными специализированными институтами: банками, инвестиционными фондами, транснациональными корпорациями и т.п. После того, как валюта стала продаваться по «плавающим» курсам, у миллионов физических лиц появилась возможность торговать валютой и зарабатывать на колебании валютных курсов. Дилинговые центры (ДЦ) образовались для предоставления специфических услуг физическим лицам по межвалютным операциям на Форекс.

В правильном понимании Форекс – мировой валютный рынок, но, применительно к нашей теме, будем иметь в виду под этим названием спекулятивную торговлю валютой.

«Спекулятивная торговля» – понятие, имеющее традиционный для нашей страны негативный смысл, на самом деле означает приобретение валюты не для использования, а для последующей продажи по более высокой цене с целью извлечения прибыли. Например, приобретая 5 000 долларов, трейдер не тратит их на бизнес, выдачу ссуд или приобретение товаров, а выжидает, когда стоимость доллара вырастет, чтобы продать и получить прибыль от разницы в цене покупки и продажи валюты. В этом и заключается смысл спекулятивной торговли.

Почему трейдеру не обойтись без посредника?

Брокер не может торговать на Форекс непосредственно. Участие в торгах ему обеспечивают посредники – брокерская компания или дилинговый центр. Дело в том, что объем поставляемой валюты на Форекс по минимальному контракту должен составлять $5 млн. Уже по этой причине с реальными поставками работают только крупные участники рынка.

Поставки на Форекс происходят через рабочий день (спотовые поставки). Высокая стоимость каждой операции также исключает возможность непосредственной работы трейдера с небольшим счетом на бирже. Поэтому от имени многих отдельных трейдеров представлен посредник, аккумулирующий их средства и действующий от своего имени и за свой счет. Дилинговые центры и брокерские компании зарабатывают комиссионные, которые берут с трейдеров за каждую торговую операцию, или на спреде – разнице между ценами покупки и продажи валюты.

Количество мелких инвесторов в дилинговых центрах огромно, а проводимые операции разнонаправлены. Поэтому внутри центра возникает ситуация внутреннего взаимозачета или клиринга, что позволяет не выходить с операциями собственно на Форекс и экономить на пооперационной комиссии.

Формирование котировок в дилинговых центрах

Продажа валюты на рынке Форекс происходит в неограниченных объемах и во всех направлениях. Никакого органа, регламентирующего торговлю валютой, не существует, а цены формируются исключительно спросом и предложением. Принципиально работа Форекса мало отличается от работы обменного пункта коммерческого банка, где курсы валют определяются исключительно спросом и предложением рынка.

Формирование котировок валют в дилинговых центрах происходит с учетом потока котировок ведущих в мире информационных систем Reuters, Bloomberg и некоторых других. Каждая брокерская компания формирует котировки валют по собственной методике самостоятельно. Котировки могут отличаться друг от друга на пару пунктов, но следование общим принципам формирования очевидно. Любой дилинговый центр, независимо от места его расположения, формирует валютные котировки на основе анализа информации открытых информационных источников Форекс и интернета.

Сделки на Форекс

Сделки проводятся трейдером с использованием специальных компьютерных программ, называемых торговыми платформами. Торговые платформы могут быть разных видов, но особенно распространены MetaTrader, Rumus, ActTrader. Каждая платформа, независимо от разновидности, имеет главную функцию – возможность открывать и закрывать торгуемые валютные позиции.

Трейдер скачивает платформу на свой компьютер во время открытия счета в дилинговом центре или брокерской компании. Мобильный трейдинг и веб-интерфейс привнесли новые возможности в расширение функций торговых платформ. Современные платформы имеют широкие возможности для анализа котировок валют, встроенные языки программирования и другие функции.

Регулирование работы посредников Форекс

Регулирование котировок валют на Форекс, повторимся, свободно и касается отношений трейдеров с дилинговыми центрами. Национальные банки государств могут корректировать котировки на свое усмотрение для определенного воздействия на экономику. В развитых странах деятельность дилинговых центров жестко контролируется специальными государственными организациями. В России юридическое становление структур, обслуживающих трейдеров, только зарождается.

Понятие брокерской компании и дилингового центра до сих пор не определено законодательством, поэтом большая часть компаний этого профиля зарегистрированы за рубежом – в странах ЕС или оффшорах. Такое положение отвечает интересам клиента, поскольку регистрация компании в стране с развитым законодательством гарантирует более качественное обслуживание.

Брокер или дилинговый центр: кого выбрать?

Трейдер, выбирающий посредника для торговли на Форекс, будет делать выбор между трейдерской компанией и дилинговым центром. Какова разница между этими организациями, если основная функция у них одна – предоставление услуг для торговле на Форекс. А разница, между тем, существенная.

В дилинговом центре трейдеры работают в условиях внутреннего клиринга. Торговля там ведется небольшими суммами при большом количестве торгующих, поэтому сделки не выводятся за пределы центра. Подавляющее большинство дилинговых центров рассматривают крупных инвесторов как потенциальную угрозу собственному благополучию.

Причина проста: крупную прибыль дилинговый центр инвестору будет вынужден выплатить из собственных средств. Таким образом, дилинговый центр – автономная компания, работающая от собственного имени в режиме внутреннего клиринга и формирующая котировки валют на основе данных крупных информационных агентств. За услуги дилинговый центр взимает пооперационную комиссию или спред.

Брокерская компания, в отличие от дилингового центра, предоставляет посреднические услуги трейдера с возможным выходом непосредственно на внешний рынок. Брокер предоставляет торговцу возможность торговать не только на валютной рынке Форекс, но также на других фондовых рынках. В отличие от дилингового центра, для брокерской компании не имеет значения, какими суммами собирается оперировать трейдер, поскольку она не ограничивается внутренними расчетами.

Большинство трейдеров предпочитают брокерские компании. хотя в каждом отдельном случае выбор индивидуален.

Выбор дилингового центра (ДЦ)

Условия для торговли в дилинговых центрах отличаются незначительно. Разница, в основном, касается используемых для торговли терминалов и размеров комиссионных. Выбирая посредника в торговле на Форекс, трейдер должен оценивать его по следующим критериям:

На специализированных сайтах в интернете можно ознакомиться с рейтингами дилинговых центров и отзывами трейдеров об их работе. До того, как принимать окончательное решение по открытию счета, рекомендуется опробовать работу центра на демо-счете.

© Фадеев Иван, TimesNet.ru

Что такое дилинговый центр.

Дилинговый центр это компания, предоставляющая услуги по торговле на форекс или других финансовых и сырьевых ранках. В зависимости от наличия аккредитаций и соответствующих лицензий. Основной принцип работы ДЦ заключается в приеме заявок на покупку активов и передача их для исполнения на соответствующую биржу – валютную, металлов, фондовую или сырьевую.

Для увеличения объемов торговли дилинговый центр использует кредитное плечо, которое является финансовым рычагом и позволяет значительно увеличить средства в распоряжении клиента. Величина кредитного плеча может колебаться от 1:1 до 1:1000, то есть в последнем случае клиент получает в свое распоряжение сумму в 1000 раз превышающую его собственный депозит.

Лучший брокер по итогам 2015 года.

самые узкие спреды от 0,2 пт, моментальное исполнение.

Суть работы дилингового центра форекс сводится к следующему, клиент (трейдер) посредством торгового терминала отдает приказ на открытия ордера, в котором указывается объем сделки, направление (покупка или продажа) и цена по которой следует выполнить операцию. Брокер по своим каналам передает данный приказ на валютную биржу своему представителю. В роли представителя обычно выступает крупный банк или финансовая компания, аккредитованная на форекс. Дилинговый центр так же может самостоятельно выходить на валютный рынок без посредников.

За посреднические услуги компания берет специальную комиссию в виде спреда – разницы между покупкой и продажей валюты. Пример использования спреда вы можете увидеть в любом из обменных пунктов валюты. Так же при переносе позиции на следующий день взимается плата своп, которая рассчитывается как разница между учетными ставками по валютам участвующим в операции.

Торговля ведется с использованием валютных пар, например EUR/CAD 1.2612 данный вариант говорит о том, что за один евро дают 1,26 канадских доллара.

Виды дилинговых центров.

Существует несколько видов дилинговых центров в зависимости от способа организации торговли.

Dealing Desk (DD) – это компании, формирующие собственную торговою площадку на которой клиенты торгую между собой, в обязанности ДЦ входит обеспечение ликвидности всех доступных валют. Поэтому при отсутствии встречной заявки брокер сам начинает участвовать в торгах и выкупает заявку клиента.

Такая ситуация чревата тем, что в случае проигрыша брокера он может применить нечестные методы игры – блокировать счет клиента или не допустить срабатывание ордера.

No Dealing Desk (NDD) – в этом случае торговля происходит непосредственно на самой валютной бирже. ДЦ форекс не создает собственную площадку, а только передает приказы клиентов на исполнение ордеров. Поэтому для торговли желательно использовать именно такой вариант трейдинга.

Но и данный вариант осуществления операций имеет собственное деление на ECN и STP, идеальным вариантом в этом случае является именно STP .

Узнать, кто из дилинговых центров какую систему торговли вы можете здесь .

Что такое дилинговый центр форекс

Первое, с чем сталкивается человек, решивший зарабатывать на forex - это тот факт, что он не может самостоятельно осуществлять сделки по купле-продаже валюты. Для доступа к финансовому рынку форекс необходим посредник.

Можно выделить два основных вида посредников, которые предоставляют свои услуги на рынке форекс. Прежде всего это банки, которые обслуживают крупных клиентов. Минимальная сделка, совершаемая через банк исчисляется десятками тысяч долларов, в случае крупных банков - 1000000 долларов.

Понятно, что рядовой трейдер не может выложить такую сумму, тем более для одной сделки. Поэтому он торгует на рынке форекс через посредника другого рода - через дилинговый центр. Дилинговые центры (от английского слова deal - сделка, dealing - совершать сделки) обслуживает множество мелких клиентов - размер депозита может равняться десяти долларам.

Торговля через диллинговый центр осуществляется либо удаленно (посредством специального программного обеспечения или телефонной связи) или в зале, который предоставляет сам брокер (брокер - посредник между клиентом и рынком на фондовой бирже, это слово применяется и на рынке форекс как синоним дилинговому центру).

Сокращенно дилинговые центры называют ДЦ.

Трейдеры разделяют ДЦ на разные виды. Дело в том, что весь рынок форекс в настоящее время находится как бы в подвешенном состоянии, в состоянии законодательной неопределенности. Деятельность ДЦ регулируется мало, поэтому они и бывают самыми разными. Согласно действующим законам, компании-участники рынка (диллинговые центры) не являются участниками финансового рынка, а занимают как бы промежуточное положение между брокерами и букмекерскими конторами. Однако об этом - в другой раз.

Также надо заметить, что дилинговых центров очень много, как в нашей стране, так и за рубежом. Между ними идет серьезная конкуренция за клиента и поэтому нам, клиентам, нужно быть внимательным и осторожными в своем выборе.

Лучшие дилинговые центры Форекс – как найти надежного партнера трейдера?

Современные дилинговые центры Форекс – что это такое? Как работают брокеры на рынке Forex? Секреты выбора надежного брокера Форекс

1 Современные дилинговые центры Форекс – что это такое?

Валютный рынок, который ежедневно оперирует суммами в несколько триллионов долларов, очень долго оставался бы недоступным для простых трейдеров, если бы не дилинговые центры. Ведь участниками рынка Форекс являются банки, трастовые фонды и крупные корпорации, которые торгуют валютой в значительных масштабах. Суммы сделок исчисляются в миллионах и миллиардах, а потому обыкновенный трейдер со своими несколькими тысячами был бы никому не интересен. Что уже говорить о тех трейдерах, которые готовы торговать лишь несколькими десятками долларов.

Для того, по сути, и нужны дилинговые центры, которые являются посредниками между трейдерами и мировой валютно-обменной системой. Общепринятый минимальный лот на валютной бирже составляет 5 миллионов долларов. Чтобы иметь эту сумму, брокер собирает все ставки своих трейдеров, которые в суммарном виде позволяют ему выйти на межбанковский рынок и провести там сделку от своего имени. За эти услуги дилинговый центр Forex взимает с трейдеров комиссию, которая выражается в спреде, который есть не что иное, как разница между ценой покупки и продажи трейдеру любого финансового актива.

Именно благодаря таким посредникам и стало возможным торговать на Форекс мелким трейдерам, которые никогда бы не смогли сделать это самостоятельно. Весь процесс происходит при помощи торгового терминала – специальной программы, которая устанавливается на компьютер, и доступа к интернету. В терминале клиент дилингового центра может проводить буквально любые сделки по продаже или покупке какого-то актива не с целью использования его для своих нужд, а с целью реализации по более выгодной цене. Самыми популярными торговыми терминалами на сегодняшний день являются MetaTrader, ActTrader, Rumus. Причем с терминалом MetaTrader работают 99 % всех дилинговых центров.

2 Как работают брокеры на рынке Forex?

Для того чтобы начать работу на Форекс, трейдер открывает в выбранном дилинговом центре депозит, на него вносится сумма денежных средств, на которые будет торговать трейдер. После того, как принято решение об открытии сделки в торговом терминале, производятся необходимые операции, которые приводят к тому, что на счете трейдера блокируется сумма сделки, так называемая маржа, а информация о сделке обрабатывается процессинговым центром брокера.

Поскольку ежесекундно тысячи трейдеров одновременно совершают сделки, которые иногда прямо противоположны друг другу, брокер проводит операцию внутреннего клиринга. Это означает, что если, например, один трейдер продает 2 лота валютной пары EUR/USD, а другой в этот же момент выставил ордер на покупку двух лотов этой же пары, то эти лоты удовлетворяются друг другом без выхода на межбанковский рынок.

Поскольку дилинговый центр не всегда выводит операции на валютный рынок, это позволяет им снижать комиссию за свои услуги (спред). Кстати именно поэтому спред у дилинговых центров меньше, чем у банков. За счет большого количества сделок суммарная прибыль у них больше. Несмотря на то, что деятельность рынка Форекс никем и ничем не регулируется, работа брокеров, которые осуществляют данные услуги, подвергается контролю во многих странах мира. Наиболее влиятельными регулирующими организациями, которые выдают лицензию на подобную деятельность, являются NFA и CFTС в Соединенных штатах Америки и FSA в Великобритании.

Получение такой лицензии для любого брокера – дело непростое, но именно ее наличие может гарантировать честность компании по отношению к своим клиентам. Дело в том, что большинство Форекс-брокеров как юридические лица зарегистрированы в офшорных зонах, что может вызывать некоторые беспокойства. С одной стороны, в случае возникновения спорных ситуаций судиться на Виргинские острова никто не поедет, а с другой, такая регистрация дает возможность брокеру платить меньше налогов, а, значит, больше денег тратить на развитие и улучшение обслуживания клиентов.

3 Секреты выбора надежного брокера Форекс

Итак, если вы твердо решили стать трейдером, то вам обязательно понадобится брокер. Он должен быть надежным, чтобы было не страшно доверить свои деньги, а также обладать выгодными условиями совершения сделок.

Если вы только начинаете свой путь в мире трейдинга, то, скорее всего, крупную сумму сразу же на счет своего депозита не положите, что и правильно. Тогда на первом этапе вы должны быть заинтересованы в удобстве ввода и вывода денежных средств, минимальных спредах по основным валютным парам, а также скорости совершения сделок. Кроме этого, стоит обратить внимание на требования к минимальному депозиту, которые предъявляются тем или иным дилинговым центром. страховании депозитов своих трейдеров. Кроме этого, вас может привлечь начисление процентов на свободный остаток депозита.

В любом случае, на каком бы сроке трейдерского опыта вы не находились, перед тем как доверить брокеру свои деньги, нужно обязательно узнать его юридический статус и страну, в которой он зарегистрирован. Если это страна-офшор, то вы должны понимать и принимать эти риски. Поинтересуйтесь, есть ли у компании лицензии, выданные регуляторами. Наличие 1-2 таких лицензий – это практически гарантия честности такой компании. Их получение стоит недешево, а ведь лицензию могут и отозвать, если будет много жалоб на брокера, это дает вам шанс решить любую конфликтную ситуацию в свою пользу.

В последнее время нечестных Форекс-брокеров в нашей стране наблюдается все меньше и меньше. Все просто – они выживаются более сильными, стабильными и надежными компаниями, которые пришли работать на этом рынке надолго и не заинтересованы в потере имиджа. Это дает возможность трейдеру подходить к вопросу выбора дилингового центра не с позиции сохранности денег, а с позиции предложения самых выгодных торговых условий.

Источники: timesnet.ru, forexluck.ru, forex.topinwestor.ru, pasprofit.ru