Money Management Forex Books

While Forex trading is tightly connected with analyzing the charts and the fundamental indicators, knowing where to enter and where to exit a position is not enough. Professional traders manage their risks and devote a lot of their time to learning the techniques of the proper money management. Here you can find some of the best Forex e-books about money management in the financial trading.

Almost all Forex e-books are in .pdf format. You'll need Adobe Acrobat Reader to open these e-books. Some of the e-books (those that are in parts) are zipped.

If you are having problems downloading the books and you are using Google Chrome . try right-clicking a book download link and choose 'Save link as. '

If you are the copyright owner of any of these e-books and don't want me to share them, please, contact me and I will gladly remove them.

Risk Control and Money Management by Gibbons Burke.

Money Management A chapter from The Mathematics of Gambling.

Position-sizing Effects on Trader Performance: An experimental analysis by Johan Ginyard.

Fine-Tuning Your Money Management System by Bennett A. McDowel.

Money Management: Controlling Risk and Capturing Profits by Dave Landry, a short but educative guide to money management for the financial traders.

Money Management Strategies for Serious Traders a book by David Stendahl that tries to explain the process by which the traders can develop, evaluate and improve the performance of their trading systems based on the money management strategies.

The Truth About Money Management an article by Murray A. Ruggiero Jr. from Futures Magazine explains the basic principles rules and advantages of the risk control and money management.

Money Management and Risk Management a book by Ryan Jones that goes through the most important aspects of the financial trading.

Последние записи

Думаю кому то будет интересно получить 15 $ на счет бесплатно для тестов советников ил.

Формула №1

Среди частных инвесторов популярна формула для проверки правильности рыночного соотношения рубля и.

В книге Джо Росса Торговля с крюками Росса автор рассказывает о практике и методе своей торговли на фьючерсном рынке.

В книге Математика управления капиталом автора Ральфа Винса рассказывается как трейдеру на рынке Форекс свести свой.

В книге Фундаментальный анализ мировых валютных рынков. Методы прогнозирования и принятия решений автора В.Н.

Мани менеджмент

Управление капиталом (Мани менеджмент) - неотъемлемая часть в работе трейдера на любом финансовом рынке, в том числе и на рынке Форекс. Правильное управление капиталом позволяет не потерять все средства на депозите трейдера одномоментно, и позволяет переждать убыточные периоды с наименьшими потерями средств. В данном разделе собраны полезные книги по управлению капиталом и расчете рисков.

Математика управления капиталом - Р.Винс

25.03.2015 Мани менеджмент Нет комментариев

В книге Математика управления капиталом автора Ральфа Винса рассказывается как трейдеру на рынке Форекс свести свой риски и возможные потери при торговле к минимуму. В книге рассмотрены такие вопросы: Какой долей счета торговать. Реинвестировать торговые прибыли или нет, Как лучше всего реинвестировать, Управление риском и многие другие. Книга безусловно будет полезна трейдерам которые хотят грамотно управлять своим капиталом, не потерять его в короткие сроки, а распределить его так, чтобы получить максимальную прибыль.

Биржевая игра. Сделай миллионы играя числами. - Райан Джонс

08.11.2013 Библиотека трейдера. Мани менеджмент Нет комментариев

На данный момент заканчиваю читать отличную книгу Биржевая игра. Сделай миллионы играя числами . Автор книги Райан Джонс, довольно интересно и подробно рассказывает о различных методах управления капиталом при торговле на различных рынках.

При торговле на рынке Форекс или же Фондовых, Товарных биржах для успешного наращивания средств на своем депозите, не достаточно иметь хорошую торговую систему. Торговая система даст только входы в сделки. Но этого не достаточно, т.к. любая торговая система не идеальна и некоторые входы в сделки будут приносить убытки. Иногда такие убыточные периоды могут затягиваться, и для того что бы не потерять все средства в такие периоды торговли, нужно рассчитывать риски и грамотно управлять своими средствами на счете. И именно о управлении капиталом книга Биржевая игра. Сделай миллионы.

Re: Книги по Money Management (Управление капиталом)

Мы живем в эпоху, когда смысл человеческой жизни все более сводится к одному императиву: Я знаю, чего хочу, и хочу этого немедленно. Это время высоких скоростей и стремительных решений. Для человека теперь нет ничего важнее себя самого. Крысиная возня самого низкого сорта. Еще никогда не было так важно держаться на определенном уровне. Именно это и движет стремлением разбогатеть как можно быстрее и любой ценой.

Количество проигравших среди тех, кто пытается работать на рынках, прибегая к сделкам с финансовым рычагом, или по-иному - торгуя с маржей, составляет 90%. Насколько я пониманию, это означает, что 90% из тех, кто начинает торговлю, заканчивают ее с чистым убытком. Мне также говорили, что в любой заданный момент времени 90% открытых счетов показывают убытки и только 10% - прибыли. Эта статистика свидетельствует, что возможность быстро разбогатеть на таких рынках очень низка. Чтобы заработать здесь серьезные деньги, трейдеры должны грамотно распоряжаться своими средствами. Если только не подвернется очень счастливый шанс, то разбогатеть на рынках, где практикуются сделки с рычагом, попросту невозможно, не имея для этого подходящей стратегии управления капиталом. Созданию такой стратегии и посвящена эта книга.

Money management

Работа на финансовых рынках невозможна без эффективной программы размещения средств. Эффективное управление капиталом позволяет трейдеру "выжить" на рынках с маржинальной торговлей. Только соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку, трейдер получает возможность работать с денежными средствами, а не играть. Рассмотрим общие принципы и правила управления капиталом.

1. Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% от общего капитала.

Этот принцип устанавливает правило расчета маржи под открытые позиции: размер обязательного резерва для использования в нестандартных ситуациях и продолжения нормальной работы должен быть не меньше половины общего капитала. Цифра 50% приводится Мэрфи, однако многие аналитики считают, что процент вложенных средств должен быть еще меньше: 5% - 30%.

2. Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10% - 15% от общего капитала.

В этом случае трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку, что может привести к разорению.

3. Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала.

Таким образом, если сделка окажется убыточной, то трейдер готов потерять не более 5% от общей суммы своих средств. Цифра 5% взята из работы Мэрфи, однако, например, Элдер приводит цифру 1,5% - 2%.

4. Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиций по одной группе рынков, должна составлять не более 20% - 25% общего капитала.

Рынки, входящие в одну группу, движутся более или менее одинаково. Открытие крупных позиций на каждом рынке одной группы нарушает принцип диверсификации, поэтому к размещению средств на сходных рынках следует относиться очень осторожно. Никогда нельзя пренебрегать важным правилом оптимального размещения средств: в той или иной степени они обязательно должны быть диверсифицированы. Свой капитал надо размещать так, чтобы убытки от одной крупной сделки не разорили трейдера, а, по возможности, были компенсированы прибылью от других.

При работе на рынке FOREX можно выделить четыре основных рынка, внутри которых поведение валютных курсов достаточно схоже: долларовая зона, стерлинговая зона, йеновая зона и еврозона.

5. Определение степени диверсификации портфеля.

Диверсификация является одним из способов защиты капитала, однако в разнообразии тоже должна быть мера. Всегда необходим разумный компромисс между диверсификацией и концентрацией. Более или менее надежного распределения средств можно достичь, открывая позиции одновременно на четырех-шести рынках разных групп - не больше. Чем больше значение отрицательной корреляции, существующей между рынками, тем выше диверсификация вложенных средств.

6. Определение уровня стоп-лосс ордеров.

Стоп-приказы обычно ставятся на период отсутствия трейдера за рабочим местом и основной своей задачей ставят спасти трейдера от разорения (исполнение стоп-лоссов) или обеспечить дополнительную прибыль (стоп-профит).

Величина стоп-лосса, во-первых, зависит от того, сколько трейдер готов потерять на одной сделке и, во-вторых, от его расчета ситуации на рынке.

Пусть трейдер имеет долларовый депозит размера S. При открытии позиции он допускает потери L процентов от суммы депозита.

Предположим контракт на 100,000 был открыт покупкой USD против продажи швейцарского франка CHF, при этом цена открытия составляла p1.

Buy USD 100,000

Sell CHF p1 x 100,000. На каком уровне p2 трейдер должен выставить ордер на продажу, чтобы не превысить уровень допустимых потерь SхL?

Если бы ордер на уровне p2 сработал, то убыток от позиции составил бы:

Loss=-CHF (p1-p2)х100,000.

С другой стороны убыток не должен превышать USD SxL, или в швейцарских франках CHF SxLxp2. Следовательно, имеем:

(p1-p2)x100,000=SxLxp2,

откуда получаем следующее выражение для уровня ордера:

p2=p1-p1 xSxL/(SxL+100,000).

Следует отметить, что при определении уровня стоп-приказа трейдеру необходимо исходить из разумного сочетания технических факторов, отраженных на графике цены, и соображений защиты собственных средств. Чем изменчивее рынок, тем более удалены должны быть уровни стоп-лосс приказов от текущего уровня цены. В интересах трейдера разместить стоп-приказ как можно ближе к уровню цен, чтобы свести потери от неудачных сделок к минимуму. В то же время слишком "жесткие" стоп-приказы могут привести к нежелательной ликвидации позиции при кратковременных колебаниях цены ("помехах"). Слишком удаленные стоп-приказы не чувствительны к "помехам", но могут привести к значительным убыткам.

7. Определение соотношения возможной прибыли и убытков.

Для каждой потенциальной сделки определяется норма прибыли. Эта норма прибыли должна быть затем сбалансирована с потенциальными убытками в случае, если рынок пойдет в нежелательном направлении. Обычно это соотношение устанавливается как 3 к 1. В противном случае от вхождения в рынок следует отказаться. Например, трейдер закладывает риск от сделки в $100, то потенциальная прибыль должна составлять $300.

Так как относительно небольшое количество сделок в течение года может принести значительную прибыль, необходимо постараться довести эту прибыль до максимума, сохраняя прибыльные позиции как можно дольше. С другой стороны, необходимо свести к минимуму потери при неудачных сделках.

8. Торговля с несколькими позициями.

Входя в рынок несколькими контрактами (т.е. заключая контракт более, чем на один лот), трейдер должен разделить их на так называемые трендовые и торговые позиции.

Трендовые позиции ведутся с достаточно либеральными стоп-приказами, которые позволяют сохранять эти позиции даже в условиях консолидации и корректировки цен. Именно эти позиции дают трейдеру возможность получить наибольшую прибыль.

Торговые позиции предназначены для краткосрочной торговли и ограничены достаточно жесткими стоп-ордерами. Вследствие этого при достижении определенных ценовых ориентиров они закрываются, а при возобновлении тенденции восстанавливаются.

9. Консервативный и агрессивный подходы к торговле

Большинство аналитиков отдают предпочтение консервативному подходу. Например, Тевелс, Харлоу и Стоун в своей книге "Игра на рынках товарных фьючерсов" пишут:

". трейдер, имеющий худшие возможности получить прибыль, но придерживающийся консервативного стиля торговли, на самом деле, скорее добьется долговременного успеха (победы в игре), чем трейдер, располагающий большими возможностями получения прибыли, но играющий агрессивно".

Этого же мнения придерживается Мэрфи:

". консервативные игроки в конце концов действительно побеждают. Агрессивно играет трейдер, желающий разбогатеть быстро. Его прибыли действительно значительны - но только пока рынок двигается в благоприятном для него направлении. Когда положение на рынке меняется, агрессивная стратегия обычно приводит к краху".

10. Правила открытия позиций:

а) открывайтесь только при наличии одного основного и не менее одного дополнительного сигналов

б) при открытии обязательно заранее сформулируйте и запишите на бумаге: