Блог трейдеров.

Метод VSA, метод Вайкоффа

В данной статья хочу рассказать, на мой взгляд об одном интересном универсальном подходе анализа рынка- метод VSA. В основном участники рынка применяют два основных подхода: фундаментальный и технический анализ рынка.

Фундаментальный анализ- метод прогноза цены компании и их акций в будущем на основании отчетов о финансовых результатах данных компаний за определенный период времени. Данный метод используют инвесторы, которые покупают акции на долгий период времени. Он рассматривает причины изменения цены на акции исходя из финансовых документов компании и рассматривает вопрос почему меняются цены.

Технический анализ- метод прогноза изменения цен акции (фьючерсов) в будущем на основании анализа графика по ценам, которые образовались в прошлом. Данный метод используется для распознавания тренда через наложения на график линий, индикаторов. Кроме того, рассматриваются и учитываются различные паттерны (графическое изображение цены) или модели паттернов ( например, двойная и тройная вершина, двойное и тройное дно). Также при наложении на график линий учитывают ценовые уровни.

Большинство трейдеров при анализе рынка, и я в том числе, в торговле при открытии позиции брал за основу только цену по закрытию бара и ценовые уровни, а также тестирование данных уровней. Объем как таковой я не рассматривал, и меня не покидало ощущение, что я что-то упускаю. Я не придавал большого значения объемам, так как не умел их читать. Потом я решил разобраться, что такое объем и понял, что цена является производной от объема торгов.

На мой взгляд, схема торгов на бирже выглядит так: решение участниками рынка об открытии длинных или коротких позиций- затем образуется объем (количество) купленных-проданных акций ( фьючерсов), далее желание быстрее купить или продать по текущим ценам толкают цену вверх или вниз.

Позже я узнал о методе VSA и понял, что данный метод анализа может помочь разобраться лучше читать рынок по графикам.

Представляет собой многогранный подход к анализу рынка и рассматривает взаимоотношения между ценой, спредом и объемом. Метод VSA рассматривает вопрос о причинах движения цены в определенном направлении на основании анализа баров, максимум и минимум бара (ценовой спред) и величиной объема торгов на данном баре. Метод VSA описывается в книге Хозяева рынка , автор Том Вильямс.

Ниже Вы можете посмотреть видео Александра Пурнова, который хорошо рассказывает об данном методе.

Также Вы можете посмотреть другое видео о методе VSA:

Торговый метод Ричарда Вайкоффа

12 июля 2015 г. 21:37:28 MSK

С развитием трейдинга постоянно развивались и усовершенствовались различные методы и инструменты для того же трейдинга. Сегодня же, когда человечество имеет интернет, трейдинг стал доступным для любого желающего, даже если у вас нет денег. Однако самое трудное для начинающего трейдера - это начать торговать. Почему трудно? Потому что в интернете очень много методик, способов, стратегий, индикаторов и советников, которые можно применять в торговле, однако, они не всегда работают. Так вот, когда трейдер теряется в изобилии различных методов и стратегий для торговли, он забывает об основах, костяке на котором стоит весь трейдинг.

В этой статье я хочу рассказать о классическом (в своем роде) методе торговли, которая была разработана в далеких 1900х годах одним из самых выдающихся трейдеров - Ричардом Вайкоффом.

Вайкофф - трейдер-самоучка, который решил показать всем реальные правила игры. За долгие годи практики и наблюдений за рынком, Вайкофф пришел к выводу, что цены меняются от соотношения силы спроса и предложения на той или иной торговый инструмент. Таким образом, самым точным индикатором будущего направления цены является, без посредственно, соотношения спроса и предложения.

Метод Вайкоффа был очень популярен еще при жизни самого трейдера, так как он был не таким, как все. Ричард Вайкофф никогда не прислушался к аналитикам, экспертам, экономистам и им подобным. Потому что в то время вся аналитика была основана только на самих графиках и ничего больше (голый технический анализ). Вайкофф же считал, что за движение цены стоят все участники рынка, именно поэтому, будущее направление цены заложено в человеческих умах. Как считал сам Вайкофф, трейдер должен быть своего рода детективом, который на основании графика цены и объемов должен вычислить, кто контролирует рынок в данный момент времени (быки или медведи), после чего перейти в нападение на той или иной торговый инструмент. Здесь также играет роль и психологическая составляющая: ведь человеку намного легче работать, когда ему интересна его работа. А когда работа просто превращается в обычную рутину, человек просто теряет хватку, интерес и соответственно, результат его работы будет уже не тот, что прежде.

Именно такой подход к торговле сделал метод Вайкоффа популярным и в наши дни, правда, в чистом виде его методику, наверное, уже никто не использует, но метод Вайкоффа, как основа, заложен в многих других методах торговли, которые используют профессиональные трейдера всего мира. Метод Вайкоффа применим ко всем торговым инструментам: акциям, валютам, опционам, фьючерсам и т.д. Что касается временных промежутков, то данный метод будет очень кстати для тех, кто торгует внутри дня.

Рассмотрим же основной принцип торговли методом Вайкоффа.

Основная задача трейдера состоит в том, чтобы судить, как выбранный им торговый инструмент (акция, опцион, валюта) поведет себя в результате борьбы спроса и предложения, для этого вполне достаточно только графика цены и объемов.

После этого трейдер определяет возможные вершины (для бычьего тренда) и впадины (для медвежьего) текущего тренда. Также стоит обратить внимание на коррекционные движения цены. Потому как торговля состоит из определенных циклов покупок и продаж. Один цикл (волна) будет продолжатся, пока в него вступают новые участники. Когда же цикл истощает себя, начинается обратный процесс - цена идет в противоположном направлении. Все это можно увидеть на графике.

Как говорил сам создатель методики, изучив один раз эту методику, трейдеру понадобится считаные минуты, чтобы сделать прогноз на будущее движение цены.

Более детально ознакомится с методом Вайкоффа вы можете в одноимённой книге Д. Хатсона Метод Вайкоффа, она есть в свободном доступе на просторах рунета.

Часть 13 Реальная торговля

Любой, изучающий рынок акций, стремится поскорее распрощаться с толпой, надеющейся лишь на удачу. Истинный подвижник рынка не переходит к реальной торговле, пока не накопит должный опыт.

Совершенствуйте практические навыки, например, по расчету времени сделки, а также выстройте определенное мировоззрение, которое позволяет трейдеру или инвестору, ясно мыслить и последовательно анализировать рынок. Если вы, как изучающий метод Вайкоффа, сразу же ринетесь в бой, опыт может оказаться трудным и болезненным уроком. Но Вайкофф дает несколько советов, как обойти часто встречающиеся ловушки, которые столь часто приводят начинающих технических аналитиков в расстройство чувств.

Сейчас мы обсудим, как приобрести практические навыки, а позже рассмотрим мысленные и эмоциональные качества, которые стоит развить в себе техническому аналитику.

Торговля на бумаге

Студенты-медики не начинают с пересадок сердца, а студентам рынка не нужно сразу же торговать на свой тяжело заработанный капитал. Торговля на бумаге - недорогой способ накопить опыт и проверить свои способности.

Хотя бумажная прибыль не приносит такого азарта, как наличные, успех на бумаге даст уверенность в том, что вам никогда больше не придется рисковать понести губительные потери. Торговлю на бумаге следует продолжаться, пока вы не изучите, что и когда покупать или продавать - где-то от 50 до 100 сделок. Используйте стоп-ордера и ведите записи точно так же, как если бы вы работали с брокером. Учитывайте комиссионные и налоги вычисляйте чистый доход и убыток.

Будьте уверены в своих суждениях перед тем, как рискнете долларом на рынке и не позволяйте кому-либо соблазнить вас на необдуманное вложение реальных денег. Для начинающих знание техники рынка гораздо дороже денег.

Реальная торговля

Когда вы почувствуете себя достаточно уверенно для торговли на деньги, начните с лотов в 10 или 15 акций, независимо от того, насколько велик ваш капитал. Вы пока еще учитесь, так что не старайтесь на этой стадии сделать побольше денег, часто неоправданно рискуя и затрачивая излишнюю нервную энергию.

Операции с реальными деньгами - это гораздо более сильное испытание ваших способностей, чем при торговле на бумаге, потому что, как говорит Вайкофф, "когда под угрозой ваши деньги, вы оказываетесь во власти двух дьяволов рынка - надежды и страха".

Диверсифицируйтесь на три, пять, 10 или 20 сделок, в зависимости от капитала и способности отслеживать каждую позицию. Удержитесь от соблазна вложить все деньги в 100 акций одной компании, а не в пять по 20 акций. Из пяти бумаг, одна может принести убыток, одна не пойдет так, как ожидалось, но три оставшиеся должны с лихвой компенсировать убытки. "Нет такого человека, который может получать прибыль с каждой сделки", утверждал Вайкофф.

Не следует, конечно, вкладывать все сразу, и Вайкофф советует инвестировать равное число лотов в каждую компанию. Менее дорогие акции, как правило. Более спекулятивные и рискованные. Поэтому множество убытков от дешевых акций могут компенсироваться небольшим профитным движением крупных акций.

Если вы инвестируете на промежуточные и сильные колебания, вы можете разделить свой капитал на равное количество число долларов для каждой бумаги - это позволит вам не вкладывать слишком большой процент средств в дешевые акции.

Любую прибыль, полученную на старте нужно использовать, чтобы подготовить капитал для позднейшего распределения в большие лоты. Если фактические результаты не столь хороши, как ваша торговля на бумаге, вернитесь к бумажной торговле.

Привычка работать и учиться

Поищите спокойное место вдали от отвлекающих факторов, чтобы анализировать ваши бумажные и реальные сделки. Будет ли это ваш дом, офис или что-то еще, лишь бы подальше от брокеров, болтовни, вопросов и слухов, которые могут повлиять на ваши суждения.

Посвятите как минимум час в день на изучение рынка. Как поясняет Вайкофф: "Лучшие результаты, которые я когда-либо получал в оценивании рынка и торговле, были тогда, когда, я мог выделять только один час в день для изучения рынка, планировании кампаний и составлении инструкций".

По мнению Вайкоффа, гораздо лучше делать одну сделку в месяц, которая даст прибыль, чем торговать каждый день и показывать чистый убыток.

Сосредоточьтесь на определении положения рынка, определении его тенденции, прогнозировании разворотов при выборе акций, которые должны дать наибольшую прибыль в кратчайший срок. Изучение должно стать сродни сравнению следующих друг за другом мгновенных снимков движущегося объекта, во многом подобным фотографированию течения времени.

Учитесь продавать в короткую

Короткие продажи не так легки для большинства людей, как торговля в длинную. Но наибольшие и самые быстрые деньги лежат с короткой стороны.

Торгуйте на бумаге, пока вы не сможете продавать в короткую так же легко, как и идете в длинную. "Трейдер, который может действовать только с одной стороны рынка - это лишь половина трейдера," говорит Вайкофф. "Он смотрит на все глазами быка. Он думает, что все всегда поднимается. Он никогда не сможет увидеть деньги с короткой стороны. Правда, постоянный медведь имеет лучшие шансы на прибыль, чем постоянный бык."

Тщательно подбирайте время своих действий

Не торопитесь вкладывать деньги в акцию, движущуюся вверх или вниз. Подождите окончания периода подготовки, позволив пока другим поиграть с акцией.

Выбирайте акции, которые должны пойти раньше всех, дальше и быстрее всех. Вы хотите, чтобы ваши деньги работали, поэтому не стоит занимать позицию на многие дни или недели без каких-либо ощутимых результатов.

Ограничьте потери и позвольте расти прибыли

Это основной принцип Уолл-стрита, который толпа исполняет с точностью до наоборот, потому как забывает, что вашим становится не то, что вы сделали, а то, что вы удержали.

Решите заранее, чем будете рисковать в данной сделке. Прибыль должна быть, как минимум, в несколько раз больше риска, и нужно всегда использовать стоп-лосс, чтобы ограничить потери. Не страшно ошибиться, но катастрофично превращать маленькие убытки в большие.

Четко осознавайте, почему вы входите в сделку, почему удерживаете ее и почему ее нужно ликвидировать. Если ваши стопы срабатывают слишком часто, пересмотрите условия входа. Подыскивайте лишь лучшие возможности и ждите их.

Размещайте ордера

Почти всегда размещение ордеров оказывается лучшим выбором. Если вы конкретизируете цену, брокер может и не взять акцию точно по этой цене и вы, возможно, пропустите ход.

Лимит-ордеры могут быть полезны, если вы достаточно опытны, чтобы предвидеть будущие действия. Например: если вы четко прогнозируете небольшое снижение цены, выгодно было бы купить до того, как акция продолжит рост.

Действуйте в гармонии с основными рыночными трендами и ждите лучших открытий, не пытаясь ловить каждый разворот. Если рынок указывает на снижение, идите в короткую. Когда снижение истощится, покройте позиции и наблюдайте за признаками перемен.

Пирамидинг

Эта техника добавления к позиции в каждой точке, где акция движется в вашу сторону, сравнительно безопасна только при определенных условиях. Идеальное время для пирамидинга с короткой стороны - когда давление слишком сильно, а поддержка незначительна, что сигнализирует о резком и сильном снижении. С длинной стороны это работает, когда внезапный и устойчивый спрос создает большую подъемную силу.

Вайкофф считает, что пирамидинг не оправдывает себя без потенциала движения на 10-15 фигур, причем ордера на покупку или продажу дополнительных лотов должны быть с ограничением цены, чтобы брокер выполнил обязательства автоматически.

Один из способов пирамидинга - войти в начальную сделку, скажем на 300 акций, со стоп-ордером на три или меньше пункта от цены. На каждом пункте, прошедшем в нашу пользу, добавляем определенное число акций, в данном случае - 100, с 3 или меньше пунктами стопа.

Усреднение

Никогда не увеличивайте позицию, если сделка идет против вас. Позволять акции идти против вас более, чем на несколько пунктов - это порочная практика, как правило, лишь ухудшающая общее положение дел.

(Материалы приведены на основании: Джек К. Хатсон. Метод Вайкоффа)

Если эта информация была полезной для вас - расскажите о ней друзьям. Это может помочь еще кому-то. )

Применение VSA анализа на форексе

Многие биржевые торговцы рассматривают рынок с помощью фундаментального или технического анализа. Но существует еще один подход анализа рынка, сочетающий компоненты вышеуказанных способов. Он называется “анализом по спредам объема”.

Понятие VSA

Цель VSA заключается в выявлении первопричины варьирования цены, а именно, неуравновешенность между рыночным спросом и предложением, создаваемая рыночными операторами, которые специализируется на ценных бумагах, зерновых фьючерсах, инвалюте.

VSA базируется на связи трех составляющих, отраженных на графике, которые оказывают помощь в установлении спроса и предложения, а также вероятного кратковременного направления рыночного передвижения.

1. объем торгов на ценовом баре
2. диапазон бара
3. стоимость закрытия спреда.

Эти изменения дают возможность предопределить период нахождения рынка: накопление, повышение стоимости, дистрибуции или стоимостное понижение. Однако многие новички-трейдеры не имеют понятия, насколько важен анализ по методике VSA. Вероятно, это связано с недостаточными информационными данными об анализе. Объяснять ценовой график без объема равносильно тому, как приобретать транспортное средство без двигателя.

Для рационального проведения анализа информации по объему, важно запомнить, что гистограмма отражает лишь долю требуемых данных. Остальная же часть отражает стоимостной график – ценовой спред на баре.

Благодаря анализу объема можно получить данные об активности на рынке, тогда как стоимостной спред указывает на передвижение цен при этом объеме.

Генеалогия

VSA – модернизированная видоизменение методики, которая была некогда разработана Ричардом Вайкофом в 1888 году. Спустя 23 года трейдер стал опубликовывать понедельные рыночные прогнозирования. Еще через 20лет он смог выпустил книжное издание, которое неоднократно переиздавалось с тех времен. Сейчас метод Вайкоффа изучают экономические факультеты многих учебных заведений.

Некогда прославленный биржевой торговец 60-70-х годов Том Вильямс на протяжении 15 лет дорабатывал теорию Вайкоффа, дополнив ее инструментом цены закрытия, ценовым спредом и его связью с объемом. Наблюдая за торговой динамикой синдиката, ему удалось вывести несколько закономерностей, благодаря которым в 1993 году он пропогандировал свою методику.

Универсальность

Техника VSA функционирует на всех рынках и стоимостных уровнях, где биржевые торговцы могут располагать информационными данными об объемах.

Немногие рынки отображают конкретный предметный продаваемый объем, например, при торгах по отдельным акциям. На других рынках биржевые торговцы имеют информационные данные по объему, сформированному на тиках, если говорить про анализ VSA на рынке Форекс. По причине того, что Форекс не имеет централизованной биржи, очевидные цифры продаваемого объема скрыты. Однако это положение отнюдь не запрещает проанализировать объем торгов на золотовалютном рынке.

Объем дает информационные данные о динамичности рыночных операторов каждого бара. Если торговые объемы значительны, соит ожидать появление на рынок крупных операторов. Если малый, сделки заключаются среди розничных биржевых торговцев без включения вышеуказанных.

Поскольку VSA – многофункциональная методология, имеющая отношение ко всем рынкам, она также применима и для временных диапазонов.

Независимо от используемого трейдером графика, основы анализа будут идентичными. Несомненно, если предложение преобладает на 3-минутном графике, предстоящее понижение будет незначительным в сравнении со схожим ростом предложения на недельной гистограмме.

Почему это работает

Каждым рынком управляет спрос и предложение. Если покупки превосходят объем продаж, рынок движется наверх, и, наоборот.

Рынок с поднимающимся трендом обязан иметь объем покупок, перекрывающий продажи. Но самым главным обстоятельством для него является рост и отсутствие большого количества предложений. Лишь в этой ситуации рынок сможет продолжить восхождение.

Многие биржевые торговцы подзабывают, что большой объем покупок некогда занимал позицию на первоначальном этапе с низкой стоимостью, являясь накопительной составляющей. Многозначительный объем покупок на графиках относится к падающим барам с большим ростом объема.

Согласно VSA рыночную силу предопределяют нисходящие бары, для которых должна быть нехватка покупок с целью поддержания стоимостного уровня. Исключительными же игроками, обеспечивающими большие объемы покупок, являются высокопрофессиональные операторы. Они начинают реализацию на восходящих барах с высоким ростом торгового объема. В итоге рынок снижается из-за чересчур малых объемов покупок.

Действие VSA

Схема появления предложения на рынке проста. Нижерасположенная схема отображает 30-минутный график пары американского доллара и швейцарского франка, на примере которого можно сделать побарный анализ VSA. Рынок шел на подъем до тех пор, пока не графике не зафиксировался бар, помеченный 1. Стоит обратить внимание на рост объема на этом баре, что является признаком входа на рынок профессионалов.

Натренированный биржевой торговец знает, если бар закрыт на середине при больших объемах торгов, значит, трейдеры, которые играют на повышение, вскоре окажутся в убытке.

На баре, помеченном 2, профессионалы продолжают торги. Бар 3 завершается понижением, свидетельствуя о большом объеме продаж.

Далее профессионалы реализовали свои активы “стаду” или “слабым игрокам”. Из-за того, что больше никто не может дальше передвигать стоимость, начинает ее падение (график 3). Единственные же игроками, которые способны обеспечить большие объемы покупок – высокопрофессиональные операторы. Но они ранее реализовали объемы по высокой стоимости в период фазовой дистрибуции.

Когда стоимость снижается до выигрышного уровня, профессионалы заполняют рынок и начинают приобретать покупки по оптовой стоимости у “слабых игроков”, вынужденных осуществлять продажи со значительными потерями.

Таким образом, происходит круговорот. Такой принцип работы у всех рынков, ввиду того, что профессиональные операторы работают на всех рынках и временных диапазонах.

Понравилась статья про фондовый рынок форекс, акции, инвестиции в бизнес? Нажми на самую красивую кнопку - расскажи друзьям! Будь первым!

Источники: true-trend.ru, guruinvest.com, study-i.ru, biznes-prost.ru