Что такое Хеджирование?

Хеджирование в переводе с английского - защита или страховка. Хеджирование - это фактическая защита средств от не благоприятного изменения курса валют. Определенные суммы фиксируются по текущей цене, способом открытия ордеров на валютном рынке Форекс. Таким простым методом хеджирование позволяет избежать риска, который может возникнуть от изменения валютного курса, что дает результат, не измененный их колебаниям.

По сути, хеджирование это использование одной валюты для того, чтоб уменьшить риск, который может произойти от не благоприятных рыночных событий с другой валютой, в связанной валютной паре. Еще более понятными словами: хеджирование - это страхование от рисков изменения валютного курса. Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но к сожалению и снижение возможной прибыли. С другой стороны хеджирование это своего рода вложение свободных средств, которое опять же делается для снижения рисков, связанных с изменениями валютных курсов. Стоимость такого хеджирования должна быть с учетом различного типа потерь в случае отказа от него.

На валютном рынке Форекс существуют два типа хеджирования. Первый тип - это хеджирование активов Покупателя для уменьшения риска, который может быть связан с вероятным ростом цены. Второй тип - это хеджирование активов продавца, для сокращения риска, связанного с предполагаемым снижением цены.

Приведем пример. Человек, который импортируют валюту другого государства, заранее входит в сделку по покупке валюты. Когда же наступает время реальной покупки данного инструмента в банке, он закрывает открытую ранее сделку. Человек, экспортирующий определенную валюту другого государства, заранее совершает сделку по продаже этой валюты на своем торговом счете. Когда наступает время реальной продажи валюты, человек закрывает открытую сделку.

Хеджирование возможно не только на Форексе, но и на других рынках. Существуют несколько типов хеджирования: классическое, полное и частичное, предвосхищающее, селективное, перекрестное.

Существует механизм хеджирования, заключается он в балансировании обязательств на валютном рынке Форекс и его антиподу рынку Фьючерсов. Для защиты средств от потерь по конкретному инструменту, по другому инструменту открывается ордер, который сможет компенсировать денежные потери.

Посмотрите ещё полезную информацию - Советники для рынка Forex

Что такое хеджирование

13.12.2011

Каждый трейдер, даже из числа начинающих, знаком с тем, что такое хеджирование . Однако далеко не все в достаточной мере понимают значение этого слова, и тем более не все умеют грамотно хеджировать свои позиции . Сегодня мы рассмотрим, что такое хеджирование на рынке Форекс .

В общепринятом на финансовых рынках значении термин «хеджирование » (англ. hedge – гарантия, страховка) означает страхование ценовых рисков по открытым позициям на одном рынке за счет открытых позиций на другом – равных по объему средств, но противоположных по направлению. Это возможно, если участнику рынка удается установить взаимовлияние колебания цен двух разных финансовых инструментов (например, валют и опционов или металлов), в силу которой движение одного из них оказывается синхронным, но противоположным движению другого. В этом случае одна позиция является «страховочной» для другой, влияние колебаний рынка на открытые позиции трейдера заметно нивелируется, существенно снижая его риски, и в этих условиях он может находить возможности для получения прибыли почти без риска убытков. Однако установление такого взаимовлияния различных инструментов на финансовых рынках – занятие довольно сложное и требующее высокого профессионализма. В большинстве же случаев под термином хеджирование трейдеры на рынке Форекс понимают просто открытие двух равных по объему, но противоположных позиций по одному и тому же инструменту. В сущности, процесс получается похожий, одна позиция в любом случае оказывается убыточной, вторая – прибыльной, и одна страхует другую. Это действие более корректно называть не хеджированием, а локированием (англ. lock – замок). Когда трейдер открывает позиции в подобном «замке», он просто фиксирует объем своих средств вне зависимости от того, куда будет двигаться рынок, защищая себя от маржин колла, но не получая от этих позиций не только убытка, но и прибыли.

Тем не менее, существуют стратегии, основанные именно на таком методе хеджирования. Некоторые из них используют арбитраж процентных ставок между брокерами. Это предполагает работу на торговых счетах в двух брокерских компаниях, в одной из которых существуют свопы (плата в ту или другую сторону за перенос позиции через ночь), а в другой – нет. Для того чтобы получать прибыль по такой методике, трейдеру нужно открыть у обоих брокеров позиции по одним и тем же инструментам в противоположные стороны таким образом, чтобы брокер, использующий свопы, платил трейдеру высокие проценты за перевод позиции через ночь. В этом случае трейдер получает прибыль от этих процентов и при этом абсолютно защищен от риска от колебаний валютных котировок. Однако при использовании подобного метода хеджирвоания очень важно учитывать довольно много аспектов. Прежде всего, стоит выбирать валютные пары с максимально высокой разницей процентных ставок (например, GBP/JPY), и уточнять у своих брокеров, какой по ним начисляется процент (в разных компаниях он может сильно различаться). Второй вопрос, который стоит выяснить у «беспроцентного» брокера – как долго можно держать открытую позицию (лучше всего выбирать компании, в которых такие ограничения отсутствуют). И самое главное – сумма, с которой работает трейдер, должна быть достаточно существенной, не менее $ 20 000 на каждом счете, для того чтобы оградить себя от риска принудительного закрытия по причине недостатка маржинального покрытия на одном из счетов. Стоит помнить о том, что при торговле на обоих счетах трейдер платит спред, для покрытия совокупной суммы которого требуется около недели торговли, а при достижении маржин колла трейдер снова потеряет эту же сумму. Поэтому оптимальная тактика – не допускать принудительного закрытия благодаря поддержанию необходимых объемов средств на депозитах или оперативным перемещением их между счетами и ежемесячно выводить прибыль, поддерживая баланс между открытыми позициями.

Статья подготовлена при поддержке LIONSTONE INVESTMENT SERVICES

Что такое хеджирование?

Хеджирование (Hedge) в переводе с британского - охрана, страховка. Хеджирование являет из себя охрану средств посетителя от негативного тренда СКВ. Средства на счёте фиксируются по их текущей цены, маршрутом решения сделок на Forex. Следовательно, хеджирование разрешает недопустить риска, связанного с переменами курса СКВ, собственно дозволяет обрести эффект, не изменённый их шатаниями.

Под хеджированием, на самом деле, предполагается внедрение 1-го прибора для того, собственно бы понизить риск, имеющий отношение к делам связанным с воздействием негативных рыночных моментов, на стоимость иного, конкретно связанного с ним прибора. В первую очередь под термином хеджирование имеют ввиду страхование от рисков конфигурации расценок на денежные курсы, активы и так далее Хеджирование аналогично можнож осматривать, как специфическое капиталовложение, которое делается для сокращения риска, связанного с ценовыми перемещениями на базаре. Восприниматься цена хеджирования обязана с учётом вероятных утрат в случае отказа от него.

Виды хеджирования на Forex:

Образчик хеджирования. Трейдер, импортирующий зарубежную СКВ, заблаговременно раскрывает позицию по покупке СКВ на своём торгашеском счёте, а как скоро начинается время настоящей покупки данной СКВ у себя в банке, он перекрывает данную сделку. А трейдер, экспортирующий зарубежную СКВ, заранее раскрывает позицию по реализации СКВ у себя на торгашеском счёте, ну а в эпизод пришествия настоящей реализации данной СКВ у себя в банке, перекрывает её.

Есть, так-называемый, Приспособление хеджирования, который содержится в балансировании обязанностей на базаре СКВ (значимых бумаг и т.д.) и противоположному ему Базару Фьючерсов. Для обороны от утраты денег по некому точному прибору, по иному прибору раскрывается позиция, коя сумеет возместить валютные утраты.

Хеджирование на рынке форекс

Что такое хеджирование - еще один способ уменьшить свои потери при торговле, когда курс пошел "не туда". Если открытая позиция превращается в убыточную, применяется метод хеджирования, чтобы оградить себя от возможных дальнейших потерь и по возможности превратить убыток в прибыльную сделку.

Стратегия хеджирования схожа с локированием (замком), но есть отличие - хеджирование предполагает покупку/продажу коррелирующих (связанных между собой валютных пар), с единственной целью, обезопасить себя от дальнейших непредвиденных движений курса валют. Например, коррелирующими парами валют к паре EURUSD могут быть EUR JPY и EUR CHF, так как обоюдно имеют основную валюту EUR .

Вот пример, как трейдер на рынке форекс может применить хеджирование к своей торговли. Предположим, была открыта позиция на покупку по паре EURUSD, после чего рынок двинулся вниз и позиция перешла в убыточную. В этот момент открывается позиция на продажу по паре EURJPY, с целью хеджировать ордера. То есть пара EURUSD была открыта в одну сторону, а пара EURJPY в другую, как зависящая от первой пары. Временами, этот метод позволяет избежать потерь, и когда прибыль от второй сделки покроет убытки от первой, закрывают обе позиции.

Есть много сторонников этого метода, как и противников. Да, хеджирование способно вывести вас из убыточной сделки. Но все же, применимо оно, в первую очередь, на рынке акций, где корреляции между различными компаниями и фирмами наиболее заметны и сильны.

Нестабильность результатов хеджирования на валютном рынке форекс довольно проста - этот рынок не имеет валютных пар, сильно коррелирующих друг с другом. К примеру, в нашей сделке, в этих двух парах корреляция (схожесть) объясняется присутствием евро. Ну а как же оставшиеся две валюты – американский доллар и японская йена? Ведь у каждой из этих валют свой собственный курс, факторы, от которых они зависят. Выходит, на самом деле, пара EURJPY вовсе не обязана двигаться в строго противоположную сторону движения EURUSD и убытки, которые вы понесли от первой открытой позиции, могут удвоиться еще и убытками от второй.

В общем, решать только вам – защищать убыточные позиции хеджированием или сразу же их закрывать.

Источники: tradexperts.ru, ru-trade.info, instantforextrading.net, fintraders.ru