Аналитика Форекс. Трейдеры уже смотрят в следующую неделю

Релизы этой недели – предварительное значение индекса PMI от HSBC по Китаю и еврозоне, немецкий IFO.

и американские заказы на товары длительного пользования - все вышли лучше, чем ожидалось, но все же эти релизы в значительной степени были проигнорированы финансовым рынком. Все они вышли в тот момент, когда позитивные настроения превалировали и трейдеры уже проявляли повышенную степень риска. Данные уже сейчас позволяют прогнозировать сильные цифры отчета по занятости в США, который публикуется на следующей неделе.

Аналитики дают прогнозы с цифрами выше 200 000 средний прогноз составляет 210 000, а некоторые высокие оценки предполагают рост на 250 000. Трейдеры в четверг обсуждали: даже если выйдет отчет о росте занятости на 250 000, будет ли этого достаточно, чтобы международные инвесторы увеличили покупку инструментов высокого риска. Фондовые индексы США были смешаны, на других рынках четверг также во многом оказался тусклым внимание инвесторов разрывалось между данными и событиями в России - Украине.

Десятилетние казначейские облигации США закрывались вокруг 2,69% после торгов в диапазоне от 2,682 % до 2,731 %. 10-летние бумаги торговались с доходностью 2,746 % во вторник. Уровень 2,596 %, достигнутый 15 апреля был самым низким с 3 февраля, когда был минимум 2,575 %, являвшийся тогда самым низким показателем с 31 октября. Доходность достигала 3,03% 31 декабря и 3,0% с лишним 3 января перед декабрьским отчетом по заработной плате и занятости.

В валютах, евро торговался на уровне $1.3830, а доллар/иена - на Y102.30, в середине их соответствующих диапазонов от $1.3792 до $1.3435 и от Y102.09 до Y102.65. Ожидания решений центральных банков и предваряемых их событий - заседания Европейского центрального банка 8 мая, ФРС и Банк Японии 30 апреля - будут направлять FX в ближайшей перспективе. Банк Японии, как ожидается, оставить свою денежно-кредитную политику и размер покупки активов без изменений в следующую среду.

Некоторые экономисты прогнозируют, что Банк Японии ослабит политику в июле, если данные покажут серьезное ослабление спроса после апрельского повышения налога с продаж. Евро показал незначительную реакцию на замечания, высказанные ранее президентом ЕЦБ Марио Драги, который в очередной раз изложил возможные меры, которые могут быть приняты центральным банком в перспективе, если евро продолжит укрепляться и / или состояние ликвидности будет вызывать беспокойство. Хотя единая валюта сама по себе не является целью политики, отметил он, "рост обменного курса, при прочих равных условиях, предполагает ужесточение денежно-кредитных условий, поскольку влияет на инфляцию и потенциально представляет угрозу для процессов восстановления экономики".

Он продолжал: "Если будет именно так, то это будет призывать к мерам для поддержания текущей адаптивной политики. Именно поэтому, мы уже говорили, что обменный курс является все более важным фактором в нашей оценке перспектив ценовой стабильности". Евро является не единственным фактором, который может нести потенциал "необоснованного ужесточения кредитной политики", сказал он. "Необходимость принятия мер может исходить от усиления напряженности на рынке краткосрочного кредитования в той степени, что они начинают распространяться на среднесрочную кривую, в частности, в условиях падения избыточной ликвидности в зоне евро", подчеркнул он. Он добавил, что "ужесточение кредитной политики может возникнуть в результате событий на глобальных рынках облигаций, которые грозят излишне перекинуться на процентную ставку в зоне евро".

На других рынках, золото выскочило наверх в течение минувшего дня, частично из-за обострившейся напряженности в российско-украинском конфликте – частично в том смысле, что в последнее время нисходящий тренд, возможно, начал идти своим путем. Спот-золото закрылось около $1292.30/унция в конце второй половине дня, на высокой стороне дневного диапазона от $1268,64 до $1298,49. Драгоценный металл закрылся ниже своего 200-дневного скользящего среднего значения ($1300,47 в настоящее время) на прошлой неделе и в последние дни заигрывал с апрельскими минимумами и 100 - дневным скользящим средним значением на уровне $1277,79 и 1280,44 (в четверг).

Пробой поддержки на $1278 - $1280 привел к последующим продажам ранее, и золото оказалось на уровнях, которые в последний раз мы видели 10 февраля ($1265,16 - минимум), но в свете событий в России-Украине участники рынка начали закрывать шорты, и новый спрос вернул цены выше 100-дневного скользящего среднего значения. Решающий прорыв 200-дневного скользящего среднего значения будет считаться бычьим сигналом и укажет на возможности возвращения к максимуму 14 апреля $1331,20. 55- дневное скользящее среднее значение на $1317,11 станет промежуточным сопротивлением. Июньские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $0.50 до $101.94 за баррель после торгов в диапазоне от $101.40 до $102.35. Brent на ICE вырос на $ 1.22 до уровня $110.33 за баррель после торгов в диапазоне от $109.07 до $110.65.

S&P 500 закрылся ростом на 0,17% до 1878,61 в четверг, в середине дневного диапазона от 1870,24 до 1884,06, ему осталось еще немного до исторического пика 1897,28, достигнутого 4 апреля. Технические аналитики Citi были смотрят за тем, сможет ли индекс закрыться выше 1883,97, который был максимумом в прошлом месяце - 21 марта. Если так, то это будет похоже на то, что мы видели в феврале. Вкупе "это предположило бы реальную возможность расширения и ускорения текущей тенденции наподобие того, как это было в 2000 году", - сказали в Citi. В то же время аналитики предупредили о геополитических рисках, росте доходности облигаций США и других событий, которые могут развернуть акции обратно вниз. С технической стороны, Citi следят за перемещением 12-месячной средней, которая сейчас находится на уровне 1754. Если произойдет прорыв, "может наступить более негативная динамика". Релизы в пятницу включают предварительный PMI от Markit в сфере услуг за апрель и окончательное апрельское значение индекса потребнастроений университета Мичигана. Но они вряд ли потревожат рынок, говорят трейдеры. Вместо этого, рынок уже сосредоточен на событиях и данных следующей неделе, который в дополнение к занятости вне сельскохозяйственного сектора США включают потребительское доверие и данные по ВВП за 1 квартал наряду с решением по итогам двухдневного заседания Федеральной резервной системы 30 апреля. В еврозоне акцент будет сделан на предварительный HICP (инфляционные данные), который должен выйти 29 апреля (Германия) и 30 апреля (еврозона), сказали они.

Прогноз на следующую неделю

18 апреля 2010

В отношении событий следующей недели аналитики предполагают, что, по меньшей мере, до появления каких-нибудь особо негативных сюрпризов по еврозоне единой европейской валюте удалось отойти от своего дна, расположенного в районе 1.3300. Данный уровень по паре евро/доллар является серединой канала 1.3000-1.3500, поэтому резкий рывок выше верхней границы, совершенный парой 12 апреля, и тот факт, что пара продолжает удерживаться над отметкой 1.3500, демонстрируя признаки продолжения хода наверх, дает повод перестать придерживаться негативных прогнозов по евро/доллару.

Вряд ли можно ожидать серьезного укрепления доллара и в отношении других европейских конкурентов, хотя прорыва значимых уровней по ним пока еще не произошло.

Так, в частности, фунт/доллар пока еще не смог закрепиться выше 1.5500, а пара доллар/франк - уйти ниже 1.0500. При этом как фунт, так и франк также склонны продолжить укрепление, поэтому даже в случае получения долларом поддержки со стороны фундаментальных факторов, USD вряд ли сможет вырасти больше, чем отметка 1.5200 в паре с фунтом и 1.0700 в паре с франком.

К дополнительным данным, на основании которых участники рынка будут пересматривать свое отношение как к евро, так и к доллару, можно отнести, разумеется, новости по ситуации в Греции. После того, как была достигнута договоренность о предоставлении кредитов со стороны МВФ и Евросоюза, инвесторы обращают внимание на размещение Грецией различных долговых инструментов, а также новости по финансовому положению других стран ЕС, а после четверга - и на возможность продолжения переговоров в отношении пакета финансовой помощи.

Традиционно, внимание будет уделяться и экономическому календарю.

На следующей неделе не ожидается многочисленных релизов по Штатам: выделить можно, пожалуй, лишь цифры по рынку жилья, которые, согласно прогнозам, обещают показать позитивную динамику, а также данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования и инфляции производителей. Касательно последнего можно отметить, что вряд ли данные смогут привести к серьезной реакции: темп роста потребительских цен, опубликованный 14 апреля, хотя и оказался лучше данных предыдущего отчетного периода, но никак не смог помочь американской валюте. Скорее всего, то же самое произойдет и с индексом цен производителей.

Достаточно обширен и интересен будет пакет данных по европейским странам.

Так, опубликованы будут индексы PMI, Zew и Ifo для стран еврозоны, и данным цифрам будет уделяться самое пристальное внимание ввиду последних событий.

Что касается Великобритании, то наиболее важными экономическими данными будут показатели рынка труда, розничной торговли, инфляции розничных цен, ВВП. Не стоит забывать и о выходе протокола последнего заседания Банка Англии, на котором принималось решение по денежно-кредитной политике.

Стоит также отметить и Австралию с Канадой. ЦБ первой может предложить вниманию инвесторов публикацию протокола своего последнего заседания, а вторая - релизы данных по инфляции потребительских цен, розничной торговле и решение в отношении процентных ставок.

Последние Форекс прогнозы и аналитика от FOREX CLUB

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 17 по 21 января

Нелегко приходилось американской валюте на текущей торговой неделе. Каждый день конкуренты доллара стремились к достижению новых максимумов. Исключением, пожалуй, стало лишь начало недели, когда доллар сумел скорректироваться с минимумов предыдущей пятидневки. Значительную помощь в этом доллару оказывало мнение инвесторов, считающих, что на запланированной позднее двухдневной встрече министров финансов Европы, не будет выработан какой-либо конкретный план по оказанию помощи проблемным странам еврозоны. Позднее, тем не менее, единая европейская валюта и другие, высокорисковые конкуренты заручились поддержкой со стороны европейских и американских данных и укреплялись практически до окончания недели.

Так, уже во вторник доллар упал против евро до 1.3450, а против фунта стерлингов до 1.6050. Катализаторами подобного снижения стали данные по Великобритании: индекс потребительских цен в этой стране в декабре вырос на 1.0%, вместо прогнозируемого роста на 0.7% а также новости из Германии: индекс настроений в деловой среде от института ZEW увеличился больше, чем вдвое по сравнению с прогнозом (15.4, против 7.0%). В то же время, новости из-за океана лишь подливали масла в огонь. Производственный индекс Empire Manufacturing показал рост лишь до 11.92, тогда как все ожидали роста до 12.57, а данные по количеству закладок новых фундаментов продемонстрировали рост лишь на 529 тысяч, вместо 550.

Кроме того, рынок поддержали данные по продажам долговых инструментов «проблемных стран» еврозоны. Испании, Греции и Португалии.

Отдельно стоит отметить визит главы КНР Ху Цзиньтао в США, который также отразился на котировках доллара в среду. Данный визит снова побудил инвесторов обратить внимание на бюджетный дисбаланс США и на вызывающую критику привязку китайского юаня, что в конечном итоге отразилось и на паре доллар\иена, которая к этому моменту упала ниже 82 иен за доллар. К концу недели доллар против евро смог продемонстрировать минимум 1.3537, а минимум в паре с фунтом остался для доллара прежним, хотя пара так и не отошла от фигуры 1.6000.

Одной из немногих валют, ослабевших против доллара на этой неделе, стал канадский доллар. Банк Канады, как и прогнозировалось, оставил основную процентную ставку на прежнем уровне 1.00%. Вместе с этим, в сопроводительной записке данного заявления было сообщено, что восстановление экономики Канады соответствует ожиданиям, а любые дальнейшие сокращения денежно-кредитного стимула нужно будет обдумывать более тщательно. На этом фоне курс пары USD/CAD поднялся выше 0.9900 и продолжил расти, подойдя к концу недели к уровню 1.00.

Прогноз на следующую неделю

Итак, как можно видеть, опасения по поводу ситуации с долгами периферийных стран еврозоны все дальше отходят на второй план. Как отмечают эксперты, в то время как поддержка для американской валюты начинает постепенно ослабевать, настроения инвесторов по отношению к европейской валюте улучшаются практически с каждым днем. Уверенная динамика фондовых рынков США и Европы в совокупности с более сильными экономическими показателями по европейскому региону способствуют увеличению спроса на более рисковые инструменты.

Кроме того, на фоне роста инфляционного давления склонность к более жесткой денежно-кредитной политике начинает достаточно заметно проявляться в позиции некоторых центральных банков, создавая, таким образом, серьезную дилемму для приверженцев долларов США. Дело в том, что США одно из немногих государств, не испытывающих проблем с инфляцией. А как известно, низкая инфляция означает низкие процентные ставки. Ввиду этого, как отмечают аналитики, доллар США может быть использован в торговле на разнице между процентными ставками, при которой инвесторы будут продавать его, отдавая свое предпочтение более высокодоходным валютам других стран.

Таким образом, недавний рост евро против доллара США может продолжиться и в конечном итоге подтолкнуть единую европейскую валюту к уровню 1.37 и затем к 1.40. Британский фунт, в свою очередь, на фоне усиления склонности к риску, скорее всего, также продолжит торговаться с повышением против американской валюты: после преодоления сопротивления у уровня 1.6050, пара фунт/доллар может нацелиться на тестирование ноябрьских максимумов в районе фигуры 1.63. Что касается пары доллар/франк и доллар/иена, то на фоне всеобщего ослабления доллар США рискует вернуться к месячным минимумам 0.9299 и 80.91 соответственно.

До конца текущей недели инвесторы будут внимательно следить за данными по изменению объёма ВВП Китая, индикатором потребительской уверенности еврозоны, а также за индикатором условий деловой среды от IFO.

Из новостей, которые запланированы на следующую неделю, в первую очередь стоит обратить внимание на заседание Федеральной Резервной Системы (ФРС) США, с ее последующим решением об изменении процентной ставки (на данный момент ставка составляет 0.25%), а также публикацию протокола последнего заседания Банка Англии. Также решение по процентным ставкам примут ЦБ Японии и Новой Зеландии. Помимо прочего, свет увидят индексы PMI по странам еврозоны, английский ВВП, а также цифры по инфляции в Австралии и Канаде. В США будут опубликованы данные по жилищному сектору, потребительской уверенности, ВВП, а также будут представлены цифры по объемам заказов на товары долгосрочного пользования.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

Прогноз изменений курсов валют на эту неделю

Аналитический обзор предыдущей недели

Несмотря на то, что новая торговая неделя началась с небольшого разрыва против американской валюты. можно сказать, что по ее итогам доллару США все же удалось несколько укрепиться против своих конкурентов. Так, попытка евро в понедельник подняться выше достигнутого на прошедшей неделе максимума 1.3737 ни к чему не привела — самая высокая котировка евро на этой неделе составила 1.3735.

В начале недели особое влияние на рынок оказало заявление министра финансов США Тима Гейтнера о решении использовать дополнительные средства в размере 1 трлн долл. для скупки у банков так называемых «ядовитых» активов (toxic assets) с целью стабилизации банковского сектора. Рынок отреагировал на заявление резким укреплением доллара. однако долго продержаться доллару не удалось, и вскоре после стремительного роста американская валюта также резко стала ослабевать, причиной послужили возросшие опасения трейдеров относительно скорой утраты долларом статуса «безопасной» валюты в случае продолжения оказания масштабной правительственной помощи банкам.

Дополнительное негативное воздействие на единую валюту оказали фундаментальные новости по Еврозоне. январский дефицит расчетного счета платежного баланса ЕЦБ составил 12,7 млрд евро, а по расчетному счету платежного баланса Еврозоны — 18,2 млрд евро. Пара евро/доллар продолжила снижение, в ходе которого был зафиксирован минимум недели 1.3417.

При этом стоит отметить, что британскому фунту удалось улучшить свои позиции в отношении USD, и главной причиной тому был релиз данных по инфляции в Соединенном Королевстве: как инфляция розничных цен, так и потребительская инфляция выросли намного больше, чем того ожидали аналитики, спровоцировав таким образом покупки британской валюты, которая во вторник достигла максимума последних недель 1.4777.

При этом позитивных для единой европейской валюты новостей оказалось недостаточно для того, чтобы переломить ход событий. Так, индексы немецкого исследовательского института Ifo оказали лишь незначительную поддержку. Очередное же заявление министра финансов США Тима Гейтнера в среду перед Комиссией по иностранным делам Сената США о том, что США рассмотрят предложение Китая о расширении роли специальных прав заимствования (СДР) (Special Drawing Rights, SDR) Международного валютного фонда, которые могут быть использованы в качестве новой международной валюты, привела к массовой продаже доллара, отразив опасения трейдеров относительно будущего американской валюты. На графиках всех основных валют-конкурентов доллара был зафиксирован резкий скачок, однако глобальной перемены в расстановке сил не произошло.

Что касается японской иены. то ее курс значительно укрепился после открытия Нью-Йоркской торговой сессии. Фондовые рынки США открылись со значительным гэпом вниз с последующим снижением, что спровоцировало трейдеров на поспешный вывод средств в остающиеся традиционными валюты-убежища: доллар и иену. В итоге для пары доллар/иена был зафиксирован минимум 97.08, который, все же, оказался немногим выше минимума среды.

Прогноз на следующую неделю

Ближайшей поддержкой для евро на следующей неделе выступит уровень 1.3200, сопротивление будет располагаться на уровне 1.3500, при этом поведение единой валюты будет во многом определяться фундаментальными новостями по Еврозоне.

Пара фунт/доллар совершит попытку закрепиться выше уровня 1.4300, ближайшая поддержка будет располагаться на уровне 1.4200, а ближайшее сопротивление - на уровне 1.4450. Для франка вероятна широкая амплитуда колебаний в диапазоне 1.1300 — 1.1600. Для пары доллар/иена также вероятно движение в большом диапазоне, определяющими факторами выступят как внутриэкономическая ситуация в Японии. так и спрос трейдеров на валюту-убежище, которой продолжает оставаться иена, ближайшая поддержка будет располагаться на уровне 96.50, а сопротивление — на уровне 99.50.

Что касается фундаментальных новостей. то следующая неделя будет весьма богата на релизы экономических данных. В первую очередь внимание следует обратить на решение Европейского центрального банка по своей денежно-кредитной политике: в свете возможного понижения основной процентной ставки в регионе позиции евро могут продолжить ослабевать.

Далее, традиционно участники рынка будут следить за выпуском показателя изменения численности занятых в несельскохозяйственном секторе США. Из прочих значимых данных по США можно выделить индекс Chikago PMI, производственный индекс ISM, а также индикатор потребительской уверенности.

Из статистических данных по другим регионам можно выделить показатели розничной торговли и безработицы в Германии, данные по агрегату М4 денежной массы Великобритании, информацию по ВВП Канады и индексам Tankan от ЦБ Японии.

Помимо ожидаемого снижения процентных ставок в Еврозоне. американские экономические данные в случае подтверждения положительных прогнозов позволят продолжить укрепление доллара.

Состояние валют на рынке очень изменчиво. Если Вы хотите научиться на этом зарабатывать, освойте азы биржевой торговли. В этом Вам поможет Международная Академия биржевой торговли «Форекс Клуб», которая регулярно проводит бесплатные ознакомительные семинары. Вход на семинар свободный, если Вы хотите записаться. необходима предварительная регистрация на официальном сайте «Форекс Клуба». Для этого нажмите здесь .

Источники: analitika-forex.ru, forex-ratings.ru, forexsystems.ru, www.3klik.ru