Арбитраж на рынке Форекс и его виды

Интересно за счет чего этого можно достичь? Существует такое понятие как арбитраж. Это финансовая операция. Она проводится для получения доходов от перепродажи финансов с учетом денежной разницы в пределах одного рынка, но в разное время, или на других рынках.

Существует валютный арбитраж Forex. Это осуществляемые трейдерами операции по купле или продаже валюты с последующим обязательным совершением обратной сделки для получения прибыли.

Различают арбитраж простой, осуществляемый с двумя валютами, и сложный, если в сделке участвуют три и более валют.

В зависимости от способа формирования прибыли от проведенной сделки выделяют несколько видов арбитража:

Сам смысл арбитража сохраняется при проведении срочных сделок - при купле-продаже валютных опционов. Американский опцион дает право продать или купить валюту в течение строго определенного периода времени европейский опцион предполагает проведение операции в назначенный срок. При этом продавец валюты обязан выполнить контракт. Однако покупатель опциона волен принимать решение о его выполнении или невыполнении. Всё зависит от прибыли предполагаемой операции.

Редакция Интернет-издания " Forex City ".

Похожие статьи

Список популярных материалов

Дополнительная информация

Существует такое понятие как арбитраж, это финансовая операция.

Она проводится для получения доходов от перепродажи финансов с учетом денежной разницы в пределах одного рынка, но в разное время, или на других рынках.

Существует валютный арбитраж Форекс. Это осуществляемые трейдерами операции по купле или продаже валюты с последующим обязательным совершением обратной сделки для получения прибыли.

Различают арбитраж простой, осуществляемый с двумя валютами, и сложный, если в сделке участвуют три и более валют.

В зависимости от способа формирования прибыли от проведенной сделки выделяют несколько видов арбитража:

временной

Это наиболее распространенный вид арбитража на рынке Форекс, который основан на разнице курсов валютных пар в разное время.

кроссовый

Он же сложный валютный арбитраж возникает в том случае, если происходит одновременное синхронное изменение курсов в двух парах, например, USDJPY и EURUSD. Такие кросс-дисбалансы присутствуют на рынке постоянно. При одномоментном совершении подобной сделки риск ее минимален.

межбиржевой

Возникает в случае, если ставка делается на разницу курсов валют на разных валютных биржах. В современных условиях, когда котировки валют практически одинаковы, проведение подобных арбитражных сделок затруднено.

Сам смысл арбитража сохраняется при проведении срочных сделок - при купле-продаже валютных опционов. Американский опцион дает право продать или купить валюту в течение строго определенного периода времени европейский опцион предполагает проведение операции в назначенный срок.

Напоминаем Вам, что все Форекс сигналы. представленные на сайте "Forex Analytics” доступны бесплатно.

При этом продавец валюты обязан выполнить контракт. Однако покупатель опциона волен принимать решение о его выполнении или невыполнении. Всё зависит от прибыли предполагаемой операции.

Портал "Форекс Аналитика"

Статистический арбитраж на финансовых рынках

23.04.2015 13:58 Осторожный трейдер

В рамках гипотезы об эффективном рынке (Efficient market hypothesis) бытует характеристика финансовых рынков как «информационно-эффективных», проявляющая себя в отражении ценами торгуемых активов всей известной информации в каждый временной момент. Однако если принять это за истину — в чём причина ежедневных изменений в ценах при отсутствии новых существенных данных? Отвечая на этот вопрос, следовало бы учесть значение аспекта, обыкновенно игнорируемого индивидуальными трейдерами: ликвидности.

Цель статистического арбитража (СА) заключается в извлечении выгоды из взаимосвязей между показателями цены и ликвидности. Источником формирования прибыли при СА служит статистическая недооценка одного (или большего числа) активов, а за основу принимается ожидаемая стоимость активов, источник определения которой - статистическая модель. Рассмотрим эту модель и механизм её работы.

Статический арбитраж: появление

Возникновение статистического арбитража датируется 1980-ми годами и связывается с хеджированием спроса, который был создан в результате операций банка “Morgan Stanley” над большими объёмами акций. Банку удалось предотвратить дополнительные издержки, связанные с приобретением крупных блоков акций через покупку существенно откоррелированных акций подобно хеджу насупротив собственной позиции. К примеру, при покупке компанией крупного пакета акций она осуществит продажу в шорт существенно скоррелированных акций с целью хеджирования от тех или иных существенных рыночных спадов. Это эффективная защита от всяческих рыночных рисков, невзирая на намерение компании размещать приобретённые акции в соединённой в блок транзакции.

Задача рискового арбитража в качестве формы СА — в получении прибыли в ситуациях слияния. Арбитражерами по слиянию (merger arbitreurs) осуществляется приобретение акций компании, которая поглощается, и в то же время — продажа в шорт акций компании-поглотителя. Разница между выкупной ценой и ценой на рынке образует прибыль.

Отличием рискового арбитража от обыкновенного СА является наличие некоторого риска, прежде всего — в возможности провала слияния и падения цен недопоглощенной компании к уровню, имевшему место до слияния, или же во временной стоимости инвестируемых средств — надолго затянувшийся процесс слияния может ничего не оставить от годовой доходности инвесторов.

Путь к преуспеянию в рисковом арбитраже определяет вероятность, своевременность слияния и отличие цен акций поглощённой компании и выкупной ценой. Некоторыми рисковыми арбитражерами также ведется спекуляция на поглощённых компаниях, что способно принести значительно большую прибыль при столь же большом риске.

Арбитраж волатильности

Другой популярный вид СА, волатильный арбитраж, ориентирован на разницу между такими показателями, как подразумеваемая волатильность опциона и прогноз грядущей фактической волатильности в дельта-нейтральном портфеле. Арбитражерами волатильности прежде всего ведется спекуляция на таком показателе, как волатильность базового актива (но не цена базового актива напрямую).

Для данной стратегии определяющим является точное прогнозирование волатильности в будущем, способной к отклонениям по разнообразным причинам:

После оценивания арбитражером волатильности будущей фактической волатильности ему можно приступить к поиску опционов, для которых существует значительное отличие подразумеваемой волатильности от прогноза на фактическую волатильность базового актива. При низкой подразумеваемой волатильности трейдер мог бы совершить покупку опциона и хеджирование акциями базового актива, для получения дельта-нейтрального портфеля. Аналогично, при высокой волатильности трейдер мог бы совершить продажу опциона и хеджирование акциями базового актива, для получения дельта-нейтрального портфеля.

Получение трейдером прибыли по сделке произойдёт при достижении фактической волатильностью базового актива значения, приближённого к значению его прогноза больше, чем прогноза рынка (либо подразумеваемой волатильности). Извлечения прибыли по сделке происходит путём непрерывного перехеджирования, которое необходимо, чтобы поддержать дельта-нейтральность портфеля.

Иные разновидности арбитража

Известно множество иных разновидностей арбитража, появившихся за последние десятилетия, и включающие сети нейронов и высокочастотный трейдинг. Рассмотрим данные стратегии и представляемые ими перспективы СА:

- Высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading, HFT) в качестве нового инструмента позволяет извлекать выгоду из способности новой вычислительной техники к быстрому заключению сделок. В связи с возрастанием в течение последних лет в трейдинг-сфере расходов появились различные программы, способные на выполнение за секунду более 3000 сделок. При ограничении в ходе конкурентной борьбы многих СА-возможностей выделилась в качестве единственного метода масштабирования сделок способность заключать их быстро. Усложненные нейросети со статистическими моделями и позволяющими произвести сложнейшие математические расчёты и быстро заключать сделки компьютерами, для арбитражера представляют собой ключ к будущим прибылям.

Что такое арбитраж на Форекс и его виды

11 Январь 2009

Что такое арбитраж на Форекс и его виды

Торговле на рынке Форекс, как и любому другому виду деятельности присуща определенная база специфических понятий и выражений, которыми постоянно оперируют все участники рынка. Вспомните, когда вы еще не знали о рынке Форекс, вам были известны такие понятия как спрэд, маржинальная торговля, кредитное плечо? Как правило, нет. Сегодня для кого-то приоткрою занавес, а для кого-то просто напомню про такое понятие, как арбитраж на рынке Форекс. Это понятие вы можете встретить не так часто, но наличие подобной возможности (арбитража) широко используется многими участниками рынка Форекс.

Арбитраж на рынке Форекс - это открытие позиции на нескольких рынках одновременно (или на одном), и по одной и той же валютной паре с целью получения прибыли. Все знают, что существует тесная взаимосвязь между многими финансовыми рынками. Например, если «падает» американский фондовый рынок, то доллар США растет и наоборот. Такая же взаимосвязь наблюдается и на других видах рынков. Как непосредственно работает арбитраж, вы поймете, прочитав его классификацию, которую я приведу ниже.

Как правило, арбитраж подразделяется на две основные составляющие в зависимости:

- от количества валют, участвующих в операциях

- от способа формирования прибыли

Первый способ арбитража, думаю, понятен. Здесь все зависит от количества валютных пар, участвующих в арбитраже. Простым арбитражем здесь будет именоваться совершение сделок с использованием двух валютных пар, сложным – трех и более.

Второй способ арбитража является наиболее распространенным видом и включает в себя:

Арбитраж по времени . Данный вид арбитража заключается в совершении сделок за счет разницы во времени. Например, вы купили валюту с утра и к вечеру ожидаете повышения обменного курса на нее с целью получения прибыли.

Кроссовый арбитраж . Данный вид арбитража является также довольно распространенным видом, но сделки таким образом совершают только наиболее опытные трейдеры. Его суть заключается в том, чтобы получить прибыль от расхождения курсов взаимосвязанных валют. То есть, многие валютные пары на рынке Форекс связаны между собой и когда одна из них «падает», то другая «растет». Например, когда пара EUR/GBP «растет», то пара GBP/JPY «падает». Суть арбитража в данном случае будет заключаться в том, чтобы купить по паре EUR/GBP открыть длинную позицию, а по паре GBP/JPY – короткую.

Межбиржевой арбитраж . Также является прерогативой наиболее опытных трейдеров, так как здесь не обойтись без хороших знаний фундаментального анализа. Смысл заключается в том, что трейдер осуществляет торговлю на разных торговых площадках. Например, обменный курс британского фунта к американскому доллару составляет в Лондоне £1 = $3, а в то же время обменный курс данных валют в Нью-Йорке составляет $2 = £1. Таким образом, если мы купим в Лондоне доллары США за фунты стерлингов и продадим их в Нью-Йорке, то получим прибыль. Пример довольно условный, но все же, этого достаточно, чтобы понять саму суть данного вида арбитража.

Источники: www.forexcity.ru, analitika-forex.ru, www.forexvideoportal.ru, forexman.info