Валютная пара: с чего начать?

На любом финансовом рынке есть объект торговой сделки. Например, на фондовом рынке это акции компании, которые вы можете как купить, так и продать, на фьючерсном рынке — контракты на поставку биржевого товара.

На рынке Форекс объектом торговой операции является валютная пара. В состав валютной пары входит две валюты: базовая валюта и валюта котировки. Базовая валюта — это первая валюта в паре. Валюта котировки — вторая валюта в паре. Значение базовой валюты принимается за единицу. Глядя на котировку, вы можете сказать «за одну единицу базовой валюты можно купить столько-то единиц валюты котировки». Например, котировка USD/JPY 85.319 означает, что за один доллар США можно приобрести 85.319 японских йен.

Трейдер на рынке Форекс зарабатывает на разнице валютных курсов. В случае, если он считает, что базовая валюта вырастет по отношению к котируемой валюте, он покупает валютную пару. И наоборот, продает, если ожидает, что стоимость базовой валюты упадет по отношению к котируемой валюте.

Торговля на Форексе включает в себя одновременную покупку одной валюты и продажу другой. Когда вы продаете валютную пару, вы покупаете базовую валюту и продаете валюту котировки. Цена «бид» — это та цена, по которой вы продаете базовую валюту и одновременно покупаете валюту котировки. Цена «аск» — это цена, по которой вы покупаете базовую валюту и одновременно продаете валюту котировки. Цена «бид» всегда ниже цены «аск». Разница между этими ценами называется спредом .

На валютном рынке самым большим спросом пользуются валюты тех стран, которые наиболее развиты в экономическом плане и обладают большой политической стабильностью. Учитывая эти факторы, на сегодняшний день самой активно торгуемой валютой является доллар США, и поэтому его обычно используют в качестве базовой валюты. Среди других пользующихся спросом валют можно назвать евро, новозеландский и канадский доллары, швейцарский франк, британский фунт, японскую йену и австралийский доллар.

Виды валютных пар

Выделяют следующие виды валютных пар:

К основным валютным парам на Форексе относят самые ликвидные и широко торгуемые валютные пары: на эти пары приходится до 85% всех торговых операций на рынке. Это валютные пары с участием доллара США и валюты другой развитой страны. Среди таких пар можно назвать EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD.

К экзотическим валютным парам относят валютные пары с участием доллара США и валюты тех стран, что не относятся к основным. Среди таких пар можно назвать USD/SEK, USD/NOK, USD/ZAR, USD/ILS, USD/PLN, USD/TRY, USD/DKK.

Кроссы — это валютные пары без участия доллара США. Например, это пары GBP/CHF, GBP/JPY, GBP/CAD, GBP/AUD, CAD/CHF, AUD/CAD.

Среди этой группы выделяют подгруппу евро-кроссов — кроссов с участием евро. Это такие пары, как EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/AUD, EUR/NZD, EUR/CAD, EUR/TRY.

Логика движения валютных пар

Что означает рост или падение валютной котировки? Возьмем для примера валютные пары с долларом США в качестве базовой валюты. Если котировка идет вверх, это означает, что стоимость доллара США по отношению ко второй валюте в данной паре растет. Предположим, что котировка USD/JPY выросла с 85.319 и составила 90.210, в этом случае мы можем сказать, что доллар стал сильнее, потому что теперь за один доллар США мы можем купить большее количество японских йен.

Теперь рассмотрим валютные пары, где доллар США выступает в качестве валюты котирования, а не базовой. Это такие пары как GBP/USD, AUD/USD и EUR/USD. В случае с этими парами рост валютной котировки будет означать ослабление доллара США. Например, если GBP/USD вырос с 1.61559 и составил 1.70090, мы можем сказать, что доллар ослаб, потому что теперь необходимо большее количество долларов США, чтоб купить один британский фунт.

Каждый день на нашем сайте мы публикуем анализ движения валютных пар EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY. Посмотреть прогноз валютных пар на сегодня вы можете в разделе Аналитика

Валютные пары и их особенности.

Грейс Ченг - создатель и редактор сайта GraceCheng.com, посвященного последним рыночным новостям и мнениям, относящимся к валютным и фондовым рынкам. Она также является автором книги "7 выигрышных стратегий для торговли на форекс" (2007) и создателем онлайнового курса PowerFXCourse.

Рынок FOREX предполагает покупку одной валюты и в то же время продажу другой. FOREX - крупнейший мировой финансовый рынок, который даже больше фондового. Дневной оборот валютного рынка превышает 3 триллиона долларов. FOREX - глобальная сеть покупателей и продавцов валют, это внебиржевой рынок, где операции осуществляются через брокеров. Торговля идет 24 часа в сутки, 5 с половиной дней в неделю, в отличие от фондовых рынков, у которых определено время открытия и закрытия.

Через форекс брокеров можно торговать практически любой валютой. Валюты как правило обозначаются тремя буквами, первые две - страна, а третья - название валюты. Наиболее распространенные валюты - доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD). Цена валюты растет или падает всегда в соотношении с другой валютой. К примеру, если вы говорите, что US доллар идет вниз, то непонятно о чем идет речь, т.к. USD может расти по отношению к австралийскому доллару, а падать по отношению к евро. Так что валюты всегда торгуются в парах, и обозначаются следующим образом: EUR/USD. Первая валюта в паре дается в основной, а вторая - в обратной котировке. Основных валютных пар четыре и они называются majors:

EUR/USD USD/CHF GBP/USD USD/JPY

Как вы видите, евро, швейцарский франк, английский фунт и японская йена торгуются через американский доллар. Каждая пара имеет свои особенности и для нас важно знать и понимать факторы, оказывающие влияние на их движение.

EUR/USD

Последний отчет Банка Международных Расчетов (Bank for International Settlements, BIS) от 2007 года свидетельствует о том, что наиболее торгуемой парой является EUR/USD с 27% от дневного объема торговли. EUR/USD -отличный инструмент как для новичков, так и для опытных валютных трейдеров. Это очень активная пара с небольшой волатильностью, которая привлекает трейдеров так, как мед привлекает пчёл. Ее движения очень плавные, а в течение дня наблюдается большая активность, что позволяет дневным и краткосрочным трейдерам извлекать значительные прибыли.

EUR/USD обычно находится в обратной корреляции с USD/CHF и в прямой с GBP/USD. Это значит, что если EUR/USD идет вверх, то всего вероятней USD/CHF пойдет вниз. На самом деле, эта обратная корреляция представляет собой очень тесную зависимость, которая может прослеживаться даже на внутридневных графиках. Просто откройте в своем торговом терминале оба графика EUR/USD и USD/CHF, и сравните их между собой. Возможно так к вам придет на ум хорошая идея, о том, куда дальше будет двигаться каждая пара.

Если вы торгуете этой валютной парой, вам следует быть осведомленным об экономической картине как Еврозоны, так и США, и быть в курсе того, что руководители денежной политики заявляют об экономике их стран и национальной валюте. Центральный банк США - это Федеральный Резерв (Fed), его председатель - Бен Бернанке. А политикой евровалюты руководит Европейский Центробанк (ЕСВ), его президент - Жан-Клод Трише.

USD/CHF

По данным отчета BIS 2007 пара USD/CHF составляет лишь 5% от общего дневного объема, что говорит о ней, как о наименее торгуемой среди основных. Ее спрэд обычно больше, нежели чем у EUR/USD, но это не повод, чтобы не торговать этой парой. Она весьма популярна и находится в обратной корреляции с EUR/USD. Иногда USD/CHF "ведет" EUR/USD, а иногда наоборот. Вообще, швейцарский франк выгодно выделяется на фоне валютного рынка и общего геополитического беспорядка, потому что ему присуща репутация безопасной валюты.

USD/CHF более подвержен влиянию экономических данных США, нежели событиям в Швейцарии. Центральный банк Швейцарии - это Швейцарский Национальный Банк и его председатель Жан-Пьер Рот. Швейцария очень зависима от экспорта, также как Япония и Еврозона.

GBP/USD

GBP/USD, или "кабель" - третья наиболее ликвидная валютная пара, составляющая 12% от дневного оборота валютного рынка. Эта пара примечательна своими неконтролируемыми и сверхволатильными движениями, и она определенно не рекомендуется новичкам. Пробои цены обычно бывают ложными, и новички могут быть легко введены в заблуждение этим рыночным шумом. Британский фунт как правило движется в том же направлении, что и EUR/USD, хотя это не всегда так. Так как фунт имеет более высокую процентную ставку, он считается высокодоходной валютой.

Центральный банк Соединенного Королевства - это Банк Англии (ВОЕ), его управляющий - Мервин Кинг. Повышения процентной ставки, инициированные банком в конце 2006 и в 2007 возвели британский фунт на абсолютный годовой максимум по отношению к евро.

USD/JPY

USD/JPY находится на втором месте среди наиболее торгуемых валютных пар, дневной объем которой согласно докладу BIS 2007 составляет 13%. Наиболее активно она торгуется во время азиатской сессии и ей присущ небольшой спрэд. Ее движения как правило плавные, пара быстро реагирует на обострение риска на финансовых рынках. В таких случаях йена как правило укрепляется по отношению к остальным валютам, так как институционные инвесторы закрывают свои «carry trade» сделки.

Центральным банком является Банк Японии (BOJ). Потому как экономика Японии весьма зависима от экспорта, Банк заинтересован в низком курсе йены по отношению к другим валютам. В прошлом были случаи, когда Банк Японии вторгался на рынок FOREX, продавая йену за доллары США и евро, таким образом поддерживая национальные отрасли промышленности, работающие на экспорт.

Заключение

Каждая валютная пара имеет свои характерные черты и подвержена влиянию различных факторов. Для трейдера или инвестора важно понимать эти особенности и торговать/инвестировать, учитывая их. Возможно вы обнаружите, что одна из пар более подходит вашему торговому стилю, и в этом случае просто сосредоточитесь на лучшем варианте. Среди сотен валютных пар всегда найдется такая пара, которая придется вам по вкусу и будет соответствовать вашим целям.

по материалам Forex Magazine №236

Валютные пары

При торговле на Forex в качестве предмета торгов выступает валюта, а точнее – валютные пары . с которыми осуществляются маржинальная торговля (операции с условием обязательного совершения обратных и с невозможностью прямого распоряжение объектом покупки).

Для новичков валютной торговли этот термин можно объяснить так: валютные пары – это форма представления одной валюты в значениях другой валюты. Порядок написания валют в котировке напрямую влияет на расшифровку валютной пары и их «взаимоотношения» в приведенном значении курса.

Разберем пример: в основные, то есть наиболее распространенные валютные пары в торгах на Форекс, входит евро/доллар, или EUR/USD. Написание котировки EURUSD 1,2527 означает, что «1 евро стоит 1,2527 доллара». Иными словами, первая валюта в котировке – базовая – берется за одну единицу, тогда как вторая – вторичная – отражает стоимость первой. При этом обратное написание также возможно (хотя оно и более редкое): USDEUR 0,7981 будет означать, что «1 доллар стоит 0,7981 евро». Более подробно о роли котировок в торговле на Forex можно узнать из короткого видео-урока Почему на Forex торгуют валютными парами.

Наиболее активно осуществляется торговля примерно 30 валютными парами. Самый большой объем торговли приходится на пары евро/доллар (EUR/USD), фунт/доллар (GBP/USD), доллар/иена (USD/JPY) и доллар/швейцарский франк (USD/CHF) – это основные валютные пары на международном финансовом рынке.

Также весьма активно торгуются валютные пары с участием доллара. Значение доллара в международной торговле столь велико, что существует отдельный термин для валютных пар, куда доллар не входит вовсе – их называют «кросс-курсы» . Кросс-курсами являются котировки евро/фунт (EUR/GBP), фунт/иена (GBP/JPY), фунт/швейцарский франк (GBP/ CHF) и подобные.

Российский рубль обладает частичной конвертируемостью и не имеет широкого распространения в торгах на Forex. По аналогичным причинам не ведется торговля валютными парами с участием китайского юаня. При этом многие дилинговые центры включают валютные пары с рублем в свои возможности торговли для тех инвесторов, которые хотят активно зарабатывать на колебаниях национальной валюты.

Процесс формирования котировок валютных пар, роль доллара США в торговых операциях подробно рассматривается в программе «Азбука инвестора» на странице Виды валютных пар.

Наиболее важные валютные пары на валютном рынке Форекс

Как известно, валютный рынок форекс является самым активным из всех существующих на сегодняшний день финансовых рынков. Ежедневный оборот на нем рынке доходит до 4 трлн. долларов и львиная доля всех этих денег приходится всего на четыре валютные пары: Евро ( EUR / USD ), Йена( USD / JPY ), Фунт ( GBP / USD ) и Швейцарский Франк ( USD / CHF ).

Немного о самой торговле валютными парами на валютном рынке форекс

Наиболее активными игроками мирового валютного рынка являются банки и именно они совершают наибольший объем сделок. Частные инвесторы, трейдеры и мелкие компании не столь активны и если честно, то для многих из них мировой валютный рынок приносит только разочарования.

Любая операция, заключаемая через валютный рынок, состоит из двух частей. К примеру, один участник продает евро за доллары, в то время как другой участник совершает обратную сделку – покупает евро за доллары. В любой транзакции имеют место только две валюты и вместе они называются валютной парой. По большому счету, любые две валюты можно назвать валютной парой, но существуют инструменты, что торгуются через международный валютный рынок, заслуживающие особого внимания

Одни из самых важных валют мира

Прежде чем заняться описанием самых важных валютных пар, активно используемых в торгах через мировой валютный рынок, не лишним будет сказать несколько слов о самих валютах. Так, можно выделить всего семь валют, посредством которых совершается большинство сделок на форекс:

Как можно увидеть, мировые валютные рынки практически не обходятся без американского доллара. Подобное очень легко объяснить – дело в том, что доллар США является резервной валютой для большинства стран. Так, более 62% всех мировых резервов хранятся именно в этой валюте.

Наиболее важные пары на валютном рынке форекс

В торговле через валютный рынок наиболее активно используются следующие четыре валютные пары:

Нужно сказать, что торговать с использованием валютных пар довольно сложно. Дело в том, что на изменения курса влияет много экономических факторов, причем учитывать стоит изменение экономических показателей в обеих странах. Так, если ВВП Японии растет быстрее, чем ВВП США, то валютная пара JPY/USD будет расти, в противном случае - падать. Еще одним очень важным фактором, который влияет на мировой валютный рынок в целом, является процентная ставка центральных банков. Если Европейский центральный банк будет предлагать более низкую процентную ставку чем Федеральная резервная система США, то трейдеры будут стремится купить евро и избавится от доллара, как следствие, EUR будет дорожать по отношению к USD.

EUR / USD

Вне всяких сомнений, через международный валютный рынок большая часть сделок совершается именно на паре EUR/USD, так как она объединяет две самые мощные экономические системы современности (США и Еврозона). Поэтому нет ничего удивительного, что большинство участников хотят попасть на рынок этих двух зон. По большому счету, именно так зачастую и происходит: европейские компании регулярно выходят на американский рынок, тогда как американские компании – на европейский.

Пара EUR/USD является самой волатильной и самой ликвидной и это привлекает внимание многих участников, желающих извлечь прибыль путем спекуляций через мировые валютные рынки. Кстати, трейдеры-новички, как правило, начинают торги именно с этой пары.

GBP/USD

Именно эта валютная пара сделала сказочно богатым Джорджа Сороса, который сделал Банк Англии беднее на миллиард долларов. Как и пара EUR/USD, GBP / USD также очень волатильная и ликвидная и является не менее привлекательной для спекулятивной торговли через мировой валютный рынок.

USD / JPY

Япония является важным игроком в мировой экономике и поэтому ей часто приходится выходить на валютный рынок. Дело в том, что Япония это крупный как экспортер, так и импортер и расчет по поставкам в большинстве случаев происходит именно через мировой валютный рынок. Как следствие, популярность Йены всегда на высоте.

Похвастать такой же волатильностью как Евро или Фунт, Франк не может, но, тем не менее, это довольно популярная пара для торговли через валютный рынок. Пара Доллар/Франк менее активна и обусловлено подобное стабильность и нейтральностью самого государства Швейцария, которое можно смело назвать тихой гаванью в беспокойных мировых валютных рынках. Кстати, важно помнить, что швейцарский франк часто следует за евро, поэтому заметив, что евро выросла, можно смело ожидать, что и франк тоже вырастет.

Источники: www.lionstone.ru, www.autoforex.ru, www.teletrade.ru, forex-traider.ru