Это надо знать

Портал finstandart.ru посвящен кредитам и страховкам. На нем вы всегда найдете публикации, новости, советы специалистов как лучше брать кредит, где и на сколько времени.

Также вы всегда сможете по каталогу подобрать нужный вам банк и рассчитать стоимость кредита и страховки в нашем он-лайн калькуляторе.

Сегодня 3 октября 2015 года

Главная Банки, обзоры Российский форекс: мифы и реальность

Российский форекс: мифы и реальность

В последние годы слово форекс стало ругательным в России. Часто попытки заработать на колебаниях курса валют, успешные для одних, для других заканчиваются слезами и отчаянием. Что же такое российский форекс - это лохотрон или финансовый рынок?

За угасанием репутации отечественного форекса я слежу на протяжении последних 11 лет, правда, последние четыре года со стороны, из финансовой столицы мира - Лондона. На моих глазах одновременно происходят две тенденции: форекс становится более популярным в странах, в которых сильно развита законодательная база по этому вопросу (например, Англия, Германия и т. д.), и в то же время репутация отрасли стремительно сходит на нет в странах, где деятельность форексных компаний не регулируется совсем (Китай и Россия). Мне легко говорить об этой тенденции, так как компания, генеральным директором которой я являюсь, имеет офисы в этих странах (Англия, США, Германия, Китай, Индия, ОАЭ и другие) и об этих тенденциях я знаю не понаслышке.

За последние годы количество дилинговых центров в России выросло экспоненциально. Не меньше сотни компаний оказывают населению услуги на валютном рынке. Неужели так легко создать компанию, предоставляющую прямой доступ к мировому рынку форекс? Да, легко и недорого, если только не делать главного - не подключать клиентов к тому самому мировому рынку.

В рекламе доморощенных дилинговых центров всегда на первом месте показывается легкость получения дохода. Часто делается акцент на том, что никаких специальных знаний для успешной торговли не нужно, а двухнедельные курсы заполнят все пробелы в знаниях и опыте.

Однако в тех странах, где финансовое законодательство развито, регулятор уделяет колоссальное внимание правилу suitability (в переводе с английского - пригодность, уместность). Прежде чем открыть клиенту счет, брокер обязан убедиться, что клиент обладает достаточными знаниями и опытом для торговли на этом рынке, а также что инвестируемая сумма (в случае проигрыша) не будет слишком значительной в семейном бюджете, то есть ее потеря не изменит кардинально жизнь трейдера и его семьи. Если это условие не соблюдается, то счет открыт не будет.

Услуги на рынке форекс давно были белым пятном в законодательстве России. На данный момент у России есть только три пути. Первый - оставить все как есть, но текущее состояние отрасли становится все более угрожающим. Второй - запретить форекс. Но в таком случае задача превратить Москву в мощный мировой финансовый центр, озвученная Дмитрием Медведевым в начале июня 2008 года, становится невыполнимой, и Москва никогда не выберется с 60-го места в рейтинге мировых финансовых центров, на котором находится сейчас. Третий - перенять опыт ведущих мировых держав. И здесь, при всем уважении к финансовому законодательству США, на мой взгляд, было бы правильнее взять за основу законодательные акты Великобритании (FSA) и Европейского союза (MiFID).

А нам, крупным российским брокерам, которые уже сталкивались с регулированием в разных странах и которые готовы встать у истоков формирования новой законодательной базы, для начала следует создать СРО и написать стандарты по лицензированию и ведению деятельности. Их наличие позволит точно определить, каким компаниям быть на этом рынке, а какие в силу их бизнес-модели должны покинуть российский рынок.

Андрей ВЕДИХИН, генеральный директор Alpari (UK) Limited

Форекс: мифы и реальность

Форекс: мифы и реальность

Справка km.ru

Ведихин Андрей Викторович - CEO и соучредитель компании Alpari (UK) Limited. Родился 25 сентября 1975 года. В 1997 году окончил с красным дипломом экономический факультет Казанского государственного университета. Учился в аспирантуре. Кандидат экономических наук. Тема диссертации - Государственный долг как фактор макроэкономического развития.

В последние годы слово &ldquoФОРЕКС&rdquo стало в России чуть ли не ругательным.

В последние годы слово &ldquoФОРЕКС&rdquo стало в России чуть ли не ругательным. Сказав, что ты - сотрудник форексной компании, можно поймать на себе недоверчивые взгляды.

Спускаясь в метро, включив радио или попав в Интернет, современный россиянин моментально сталкивается с обещаниями приумножить капитал на десятки гарантированных процентов в месяц и предоставить прямой доступ к мировой банковской ликвидности. С этого обычно и начинается затягивающее путешествие в мир Российского Форекса, которое для кого-то заканчивается успешно, но часто отчаяние сменяет первоначальный оптимизм и веру в возможность быстрого обогащения.

Предлагаю читателю анализ современного состояния российского финансового рынка, взглянув на него несколько со стороны. Дело в том, что в последние годы слово &ldquoфорекс&rdquo стало ругательным в России. В какой-то степени даже стало опасно говорить, что ты сотрудник форексной компании - могут не понять.

За угасанием репутации рынка Форекс в странах СНГ я слежу на протяжении последних 11-ти лет, правда, последние четыре я года я смотрю на это со стороны - из финансовой столицы мира, Лондона. На моих глазах одновременно происходит две тенденции: форекс становится более популярным в странах, в которых сильно развита законодательная база по этому вопросу (например, Англия, Германия и т.д.), и, в то же время, репутация отрасли стремительно сходит на нет в странах, где деятельность форексных компаний не регулируется совсем (Китай и Россия). Мне легко говорить об этой тенденции, т.к. компания, генеральным директором которой я являюсь, имеет офисы в этих странах: Англия, США, Германия, Китай, Индия, ОАЭ и др. и об этих тенденциях я знаю не понаслышке.

То, что сейчас происходит в России и Украине, имеет много общего с похожими процессами в Китае. Индия в этом вопросе немного отстает от Китая, а для ОАЭ большинство проблем уже осталось в прошлом.

Но, прежде чем перейти к рассмотрению мирового опыта, давайте попробуем приоткрыть завесу над российскими дилинговыми центрами. Заглянем в те двери, на которых для обычного клиента-трейдера написано Посторонним вход воспрещен.

Форекс: сделано в России

Дилинговый центр - это компания, которая оказывает услуги на рынке форекс. Данное название распространено только на территории постсоветского пространства. За рубежом подобные компании называются Forex Broker/Dealer (форексный дилер/брокер). О том, в чем отличие между дилером и брокером, я расскажу чуть позже.

За последние годы количество дилинговых центров в России и Украине выросло экспоненциально. Попытка гуглить по слову форекс показала, что только в России никак не меньше сотни компаний оказывают населению услуги на этом рынке. Неужели так легко создать компанию, предоставляющую прямой доступ к мировому рынку обмена валют? Да, легко и недорого, если только не делать главного - не подключаться к тому самому мировому рынку:

- заказываем дизайн веб-сайта студенту

- крадем контент для своего сайта у конкурентов

- покупаем самую популярную и, на мой взгляд, лучшую в мире ритейлового форекса платформу Метатрейдер 4 (которая, на удивление, стоит совершенно недорого)

- покупаем оффшорную компанию на банановых островах

- крадем текст договора и регламента торговых операций у одного из лидеров отрасли и

- идем спамить на форексные форумы в надежде привлечь клиентов.

Наличие офиса на начальном этапе необязательно - контакты через почту, ICQ, Skype и упоминания о том, что компания была создана 20 лет назад группой профессиональных трейдеров, придают достаточно надежности новорощенному участнику мировых финансовых рынков в глазах неискушенного потенциального клиента, соблазненного сказочными торговыми условиями и обещаниями быстрых доходов.

В большинстве случаев достаточно всего 50,000 долларов для того, чтобы создать свой дилинговый центр. Но достаточно ли будет этого, чтобы этот бизнес стал успешным? Нет. Дело, построенное на обмане, не имеет долгосрочных перспектив.

Российский форекс: антология обмана

Одной из самых распространенных уловок нечистоплотных форексных компаний является публикация объявлений о приеме на работу. На этапе собеседования жертве предлагается для начала пройти двухнедельное платное обучение. После этого сдается тест на проф.пригодность для работы в международной компании. Тест обычно сдают единицы. После повторного обучения и очередного провала жертве поступает предложение о работе уже не в качестве служащего, а клиента.

У многих, обратившихся в подобную компанию по объявлению о приеме на работу, своих свободных средств, как правило, нет. Поэтому им советуют продать квартиру (машину, дачу) или же занять деньги у знакомых, друзей и родственников. Их убеждают в том, что за неделю несложно гарантированно зарабатывать несколько тысяч долларов и что на первых порах им будут помогать в принятии торговых решений сотрудники этой компании. На деле вся помощь заключается в постоянных постулатах типа ..подожди немножко, я сейчас заработаю 1000 долларов за 10 минут и подойду. или быстрее открывай позицию, а то рынок уходит. А если сделка убыточная, то жди, все развернется, у меня позиция в том же направлении. Никаких советов по разработке торговой тактики или анализу рынка, обычно, не оказывается.

Неудивительно, что вскоре все деньги оказываются проигранными, а в душе остается неприятный осадок и подозрение в том, что тебя обманули, а деньги остались в этой международной компании и ни на какой международный рынок форекс они не выводились. Остается к этому прибавить отчаяние, которое появляются сразу же после осознания, что квартиру (машину, дачу) уже не вернуть и долги, да еще и с огромными процентами, занятые у родственников и друзей, возвращать в общем-то и нечем - и вот еще одна человеческая судьба оказывается поломанной.

Бесплатный сыр бывает только в мышеловке - об этом не стоит забывать даже тогда, когда предложение международной компании, на первый взгляд, не несет никаких видимых рисков. Если вам предлагают поуправлять чужим счетом на 5,000 долларов, то не поленитесь внимательно прочитать договор. С большой вероятностью вы обнаружите там пункт, написанный мелкими буквами, согласно которому вы можете проиграть максимум 1,000 долларов, но если ваш проигрыш составит бОльшую сумму, то сумму превышения вы обязаны будете покрыть из собственного кармана.

Будьте всегда внимательны и старайтесь не попадать в подобные ловушки, подстроенные компаниями, деятельность которых имеет очень отдаленное отношение к форексу, а мировой финансовый рынок выступает лишь прикрытием для их нечистоплотной деятельности. Никогда не поддавайтесь эмоциональному порыву отдать деньги в управление под гарантии сумасшедших процентов. Если обещается больше 1% в месяц, то существует большой риск больше не увидеть своих денег. Это может произойти в двух случаях:

или вы стали жертвой классической финансовой пирамиды - в этом случае ваши деньги вообще никуда не инвестируются, а лишь используются для выплаты процентов другим вкладчикам

или же вы станете жертвой неудачных торговых решений в самом ближайшем будущем. Формулы чем выше доходность, тем выше риск еще никто не отменял. Если вам обещают большие проценты, значит, будет использоваться очень рисковая торговая стратегия, чтобы их заработать. А это, в свою очередь, означает, что через неделю, месяц или квартал последует ошибка, в результате которой вы можете потерять не только заработанную ранее прибыль, но даже и первоначальный депозит.

Неужели настолько все безнадежно и все, кто занимается форексом, обречены на неудачу и проигрыш денег? Сколько процентов клиентов проигрывают и есть ли выигрывающие? В чем причины неудач? Как стать успешным трейдером и обеспечить себе безбедное существование на многие годы? Свою версию ответа на эти вопросы я изложу в следующей статье цикла.

Российский форекс: мифы и реальность

Aisller said: 25.05.2010 16:38

Российский форекс: мифы и реальность

В последние годы слово «форекс» стало ругательным в России. Часто попытки заработать на колебаниях курса валют, успешные для одних, для других заканчиваются слезами и отчаянием. Что же такое российский форекс — это лохотрон или финансовый рынок?

За угасанием репутации отечественного форекса я слежу на протяжении последних 11 лет, правда, последние четыре года со стороны, из финансовой столицы мира — Лондона. На моих глазах одновременно происходят две тенденции: форекс становится более популярным в странах, в которых сильно развита законодательная база по этому вопросу (например, Англия, Германия и т.д.), и в то же время репутация отрасли стремительно сходит на нет в странах, где деятельность форексных компаний не регулируется совсем (Китай и Россия).

Мне легко говорить об этой тенденции, так как компания, генеральным директором которой я являюсь, имеет офисы в этих странах (Англия, США, Германия, Китай, Индия, ОАЭ и другие) и об этих тенденциях я знаю не понаслышке.

За последние годы количество дилинговых центров в России выросло экспоненциально. Не меньше сотни компаний оказывают населению услуги на валютном рынке. Неужели так легко создать компанию, предоставляющую «прямой доступ к мировому рынку форекс»? Да, легко и недорого, если только не делать главного — не подключать клиентов к тому самому мировому рынку.

В рекламе доморощенных дилинговых центров всегда на первом месте показывается легкость получения дохода. Часто делается акцент на том, что никаких специальных знаний для успешной торговли не нужно, а двухнедельные курсы заполнят все пробелы в знаниях и опыте.

Однако в тех странах, где финансовое законодательство развито, регулятор уделяет колоссальное внимание правилу suitability (в переводе с английского — «пригодность», «умест ность»). Прежде чем открыть клиенту счет, брокер обязан убедиться, что клиент обладает достаточными знаниями и опытом для торговли на этом рынке, а также что инвестируемая сумма (в случае проигрыша) не будет слишком значительной в семейном бюджете, то есть ее потеря не изменит кардинально жизнь трейдера и его семьи. Если это условие не соблюдается, то счет открыт не будет.

Услуги на рынке форекс давно были белым пятном в законодательстве России. На данный момент у России есть только три пути. Первый — оставить все как есть, но текущее состояние отрасли становится все более угрожающим. Второй — запретить форекс. Но в таком случае задача превратить Москву в «мощный мировой финансовый центр», озвученная Дмитрием Медведевым в начале июня 2008 года, становится невыполнимой, и Москва никогда не выберется с 60-го места в рейтинге мировых финансовых центров, на котором находится сейчас. Третий — перенять опыт ведущих мировых держав.

И здесь, при всем уважении к финансовому законодательству США, на мой взгляд, было бы правильнее взять за основу законодательные акты Великобритании (FSA) и Европейского союза (MiFID).

А нам, крупным российским брокерам, которые уже сталкивались с регулированием в разных странах и которые готовы встать у истоков формирования новой законодательной базы, для начала следует создать СРО и написать стандарты по лицензированию и ведению деятельности. Их наличие позволит точно определить, каким компаниям быть на этом рынке, а какие в силу их бизнес-модели должны покинуть российский рынок.

АНДРЕЙ ВЕДИХИН, ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ALPARI (UK) LIMITED

Источник: rbcdaily.ru

Российский форекс: мифы и реальность.

alpari-pr сказал(-а): 30.06.2010 11:43

Брокер или дилер?

Рынок форекс является OTC (Over The Counter). Это означает, что нет одного физического места (например, биржи), где происходит торговля валютами, так как процесс совершается одновременно между многочисленными участниками. Сделки могут совершаться как между двумя банками, так и между форексным брокером и банком, между клиентом и самой форексной компанией и т.д.

Во всех случаях одна сторона предлагает свои цены другой. Если они удовлетворяют вторую сторону, то сделка заключается. Этот простой процесс достаточно полно описывает так называемое «дилерство» (или «маркет-мейкерство») на международном валютном рынке. Форексная компания формирует поток своих котировок, базируясь на данных информационных систем или своих контрагентов, предоставляет их своим клиентам, выступая второй стороной по сделкам. То есть, если трейдер покупает, фирма продает. И наоборот. Если клиент проигрывает, то компания, напротив, выигрывает. В ситуации, когда организация не хеджирует хотя бы часть позиций на внешнем контрагенте (например, банке или другой форекс-компании), она становится заинтересована в проигрыше своих клиентов. Тогда нечистоплотные компании могут задействовать целый ряд уловок для уменьшения прибыли выигрывающих трейдеров и увеличения убытков проигравших.

Понятно, что подобными уловками занимаются те, для кого форекс является лишь ширмой, прикрывающей их мошенническую деятельность, или же неопытные новички, физически не обладающие возможностью хеджировать сделки клиентов (из-за недостатка собственного капитала и необходимых технологий или отсутствия наступившего «прозрения», что не все клиенты проигрывают). Подобные молодые компании не имеют никакой репутации в форексном сообществе или же она сильно «подмочена». Своих потенциальных клиентов они пытаются найти среди подобных себе новичков, предлагая крайне заманчивые торговые условия и обманывая на каждом шагу. Не обладающие достаточным опытом начинающие трейдеры не читают форумов, в противном случае, они бы никогда не открыли счет в подобных компаниях.

Лучше отнестись к данному выбору более профессионально и открыть счет в одной из тех компаний, которые предоставляют услуги форекса уже много лет, накопили огромную клиентскую базу, создали необходимые технологии для хеджирования и качественного обслуживания своих клиентов. В таком случае, риски потерять свои деньги по их вине стремятся к нулю.

Если вы хотите на 100% быть уверенными, что ваш контрагент имеет выход на реальный международный рынок форекс, то хорошо бы убедиться, что в группе присутствует организация, имеющая лицензии в Великобритании, США или других странах с развитым финансовым законодательством. Без лицензии FSA или NFA (или аналогичных по степени регулирования) практически невозможно работать напрямую с крупнейшими междуродными банками – маркет-мейкерами этого рынка. Но об этом я расскажу ниже.

Российских компаний, удовлетворяющих этим требованиям, всего несколько. Является ли наличие лицензии FSA или NFA признаком того, что перед вами брокер, а не дилер? Нет. Большинство форексных компаний (даже за рубежом) являются дилерами. При этом, большинство из них давно научились правильно и эффективно управлять своими рисками, поэтому совершенно не заинтересованы в проигрыше своих клиентов.

В последние годы для каждого маркет-мейкера, работающего с ритейловским клиентом, стало традицией иметь в наличии специальные торговые счета, по которым гарантируется переход всех клиентских ордеров напрямую на мировые банки, т.е. по этим счетам компания выступает в качестве форекс-компании.

Таким образом, различие между маркет-мейкером (дилером) и форекс-компанией заключается в том, что последний все клиентские ордера хеджирует на внешних контрагентах. Повторюсь, что большинство западных и крупнейших российских компаний эффективно снижают подобные риски. Таким образом, потенциальный конфликт между клиентом и дилером («прибыли клиента = убытки маркет-мейкера») перестает существовать.

С точки зрения английского и американского законодательства, обе формы ведения бизнеса признаются этичными и имеют право на существование. Брокер несет, как правило, меньшие риски, чем маркет-мейкер, поэтому законодательство Великобритании и США устанавливает более высокие требования к минимальному собственному капиталу для форексных дилеров.

Я упомянул ранее, что некоторые молодые российские форексные компании периодически используют нечистоплотные приемы «отъема денег» у клиентов, бросая тень на всю отрасль в целом. Для борьбы с такими формами мошенничества существует множество способов. Например, в Англии есть два правила: Best Execution («лучшее исполнение») и Treat Customers Fairly («обслуживать клиентов по справедливости»). Согласно первому, компания должна предоставить клиенту лучшие цены и условия исполнения, доступные для нее от внешних контрагентов. Согласно второму, гарантируется, что:

• обслуживание клиентов осуществляется на справедливой основе. Им предоставляется высококачественный сервис

• услуги / продукты компании подбираются клиенту исходя из его задач, финансового положения, опыта и аппетита к риску

• клиенту предоставляется вся необходимая информация до открытия счета, а также в процессе обслуживания

• торговые рекомендации даются компанией с учетом материального состояния клиента и его предрасположенности к риску

• существующему клиенту не ставятся никакие барьеры, если он хочет отказаться от использования сервиса, сменить брокера, подать жалобу и т.д.

Финансовый регулятор в Великобритании. FSA (Financial Services Authority), внимательно следит за тем, чтобы английские компании детально соблюдали эти два правила. В случае если клиент считает, что его права были ущемлены, он имеет право обратиться в Financial Ombudsman Service (орган, который занимается разбором претензий клиентов финансовых организаций).

Все, что было сказано ранее, носило достаточно пессимистический характер, но, возможно, теперь потенциальный клиент задумается при выборе брокера для открытия счета и торговли на рынке форекс. При этом, данная статья не была бы полной без рассказа о построении бизнеса в западной компании, где я являюсь генеральным директором. О том, можно ли действительно заработать на форексе и что происходит за кулисами у западного форекс-дилера/брокера, я расскажу в следующей статье цикла.

Первую статью из цикла читайте здесь.

Андрей Ведихин, CEO и соучредитель компании Alpari (UK) Limited.

Последний раз редактировалось alpari-pr 30.06.2010 в 15:10.

Источники: www.finstandart.ru, www.km.ru, forexforum.ru, forum.goodservice.su