Евро ждёт хороших новостей

В последний торговый день минувшей недели пара EUR/USD похудела на символические 0.09% на фоне фиксации прибыли по длинным позициям перед выходными, а также снижении доходности немецких бондов по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Пара GBP/USD по итогам дня незначительно укрепилась на 0.06% на фоне сокращения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Великобритании и США. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на 0.20% на фоне медвежьих настроений на ведущих мировых фондовых площадках, что вызвало закрытие сделок carry trade.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Первый торговый день недели будет не богат на важную макроэкономическую статистику. Следует лишь выделить релиз по продажам жилья на вторичном рынке в США за май. В это связи необходимо обратить внимание на динамику ипотечного кредитования, поскольку ипотека является главным драйвером роста недвижимости. Рост ставок по 30-летним ипотечным кредитам по итогам мая до уровня 4% способствовал значительному снижению выданных кредитов, что указывает на низкий объем продаж жилья. Индикатор потребительских настроений от университета Мичигана в мае снизился с 95.9 п. до 90.7 п. что также указывает на низкую потребительскую активность. В этой связи можно ожидать выхода данных хуже медианы прогнозов, что окажет давление на американский доллар. Стоит также отметить и заседание Еврогруппы. Главы стран еврозоны, включая президента ЕЦБ Марио Драги и директора-распорядителя МВФ Кристин Лагард, соберутся для обсуждения текущего соглашения Греции с Европейским Механизмом Финансовой Стабильности. Дифференциал доходности облигаций Греции и Германии в пятницу продолжил сокращаться, что указывает на снижение градуса финансовых рисков. Этот фактор также является позитивным для единой европейской валюты. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.1325/1.1300 и фиксировать прибыль на отметке 1.1405. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1303 - 1.1269 и уровни сопротивления: 1.1373 -1.1422.

В первой половине дня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развитие умеренно нисходящей тенденции на фоне фиксации прибыли по длинным позициям. Уже две торговые недели подряд наблюдается сильный рост котировок – за это время британская валюта потяжелела на 3.8% и в этой связи некоторые инвесторы заходят выйти в кэш. Также необходимо отметить и снижение котировок на рынке “черного золота” – по итогам пятницы нефть марки Brent похудела на 2.17%, завершив торги на отметке 63.01, что также является негативным фактором для британской валюты. Динамика долгового рынка сейчас благоволит быкам по британской валюте: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Как уже было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать выхода умеренно негативных данных по продажам жилья на вторичном рынке США, что позитивно отразится на паре фунт/доллар. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5840 -1.5925 . Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5873 - 1.5814 и уровни сопротивления: 1.5910 – 1.5993.

В течение дня следует ожидать развития боковой тенденции. С одной стороны, умеренно позитивные комментарии главы Банка Японии Х. Куроды по итогам заседания по кредитно-денежной политике способны оказать поддержку японской валюте в краткосрочной перспективе, поскольку американская валюта осталась без драйверов для роста после заседания ФРС США. С другой стороны, негативные прогнозы по американской экономике от Федрезерва будут способствовать бычьим настроениям на американском и японском фондовом рынках, что вызовет новую волну сделок carry trade и негативной отразится на японской йене. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития флэта в рамках диапазона 122.20 -123.40 . Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.45 – 122.02 и уровни сопротивления: 122.90 – 123.74.

FOREX ФОРЕКС

Азбука валютного рынка Forex

Актуальность изучения спекуляций на финансовых рынках FOREX обусловлена и тем, что многими финансовыми инструментами можно пользоваться, имея капитал всего в $1 000 — $20 000. Подобные суммы уже не воспринимаются головокружительно большими не только коммерческими или производственными фирмами, но и частными лицами.

Торговля валютой сегодня стала весьма распространенным видом деятельности: около двух триллионов долларов достигает дневной оборот мирового валютного рынка FOREX (FOREX - FOReign EXchange), не менее 80% всех сделок составляют спекулятивные операции, имеющие целью извлечение прибыли от игры на разнице валютных курсов. Игра эта привлекает множество участников, как финансовых организаций, так и индивидуальных инвесторов. Причины вполне понятны вот к примеру, фраза из одной статьи в журнале FUTURES (Англия, июнь 1996 г.): "грамотный трейдер может получить более 1 000 000 долларов в год в виде зарплаты и комиссионных".

Объемы операций мирового валютного рынка постоянно растут. Это связано с развитием международной торговли и отменой валютных ограничений во многих странах. Ежедневный объем конверсионных операций в мире составлял в середине 1998 года 1 триллион 982 миллиарда долларов США (на долю лондонского рынка приходилось порядка 32% дневного оборота, Нью-Йорк обменивал около 18%, германский рынок - 10%). Впечатляющим является не только сам по себе объем операций, но и те темпы, которыми отмечено развитие рынка: в 1977 году дневной оборот составлял пять миллиардов американских долларов, за десять лет он вырос до 600 миллиардов и достиг одного триллиона долларов 1992 году.

Дневной объем операций наиболее крупных международных банков достигает миллиардов долларов. Типичные объемы сделок в межбанковской торговле составляют 10 миллионов долларов. Вследствие высочайших темпов развития информационных технологий в последние два десятилетия сам рынок изменился неузнаваемо. Окруженная некогда ореолом кастовой таинственности профессия валютного дилера стала почти массовой. Операции с валютой, бывшие недавно привилегией только наиболее крупных банков-монополистов, теперь являются общедоступными, благодаря системам электронной торговли. И сами крупнейшие банки также часто предпочитают торговлю в электронных системах индивидуальным двусторонним операциям. На долю электронных торговых систем сегодня приходится 11% общего оборота рынка FOREX.

В последние годы чрезвычайно расширились возможности участия в рынке FOREX для небольших фирм и частных лиц. Благодаря системе маржевой торговли, выход на рынок доступен лицам, располагающим небольшим капиталом. Брокеры, предоставляющие услуги маржевой торговли, требуют внесения залогового депозита и дают возможность клиенту совершать операции купли-продажи валют на суммы в 40 - 50 раз большие, чем внесенный депозит. Риск потерь возлагается на клиента, а депозит служит обеспечением, страхующим брокера. Рынок FOREX становится доступным почти каждому, и огромное количество разных фирм стремятся привлечь к нему деньги клиентов.

Первый закон рыночного анализа - на каждого аналитика с определенным мнением существует аналитик с противоположным мнением - так на аналитика, придерживающегося бычьего взгляда, есть придерживающийся медвежьего. И они оба, скорее всего, будут неправы!

Что такое фундаментальный анализ

Этот вид анализа чаще используют трейдеры, предпочитающие долгосрочную торговлю. Прогноз составляется на основе текущей экономической и политической ситуации. Трейдеры анализируют экономические новости и ориентируются на события, которые могут оказать значительное влияние на мировую экономику. Это могут быть изменения в политической жизни страны или ее общем экономическом состоянии, сообщения о динамике различных индексов и т.д. Фундаментальный анализ учитывает все, даже слухи и ожидания.

То есть данный вид анализа целиком зависит от внешних и внутренних факторов, влияющих на мировую экономику. Причем для эффективного проведения анализа нужно уметь видеть не только прямую зависимость, но и взаимосвязи. К примеру, укрепление или ослабление экономики одной из ведущих стран может повлиять не только на котировки ее национальной валюты, но и на курс валют ее стран-партнеров.

Фундаментальный анализ проводится с использованием экономических календарей, лент финансовых новостей, отчетов различных государственных и негосударственных организаций, анализа показателей состояния экономики. Есть компании, специализирующиеся на этом виде аналитики. Так, в ленте новостей Dow Jones всегда можно найти самые актуальные данные финансовых рынков.

Аналитические сервисы Альпари помогут вам всегда оставаться в курсе актуальных экономических и политических событий. Обзоры лучших аналитиков, календари событий, индикаторы и многое другое — все это вы можете использовать в своей работе. Альпари предлагает следующие сервисы для фундаментального анализа:

На видео вы можете посмотреть пример использования фундаментального анализа в своей торговле.

Хотите узнать о фундаментальном анализе больше?

Фундаментальный анализ валютного рынка Форекс

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – это совокупность мер, применяемых для прогнозирования движения курса той или иной валюты на рынке Форекс. Главной его целью является анализ публикующихся данных макроэкономической статистики. Это политические, социологические или экономические показатели.

Для того чтобы спрогнозировать движение курса валюты в долгосрочной перспективе, применяется фундаментальный анализ валютного рынка. К тому же использование фундаментального анализа позволяет отфильтровать рыночные шумы и видеть истинную картину спроса и предложения.

Главным недостатком фундаментального анализа многие спекулянты считают его сложность. Не составляет труда контролировать 5 макроэкономических показателей, которые взаимосвязаны друг с другом. Однако если таких показателей будет, к примеру, 50 и только по одной какой-либо стране, причем каждый из них имеет свои особенности влияния на курс валюты и оказывает разные последствия, то спрогнозировать что-то становится совсем нереально. Поэтому обучение фундаментальному анализу Форекс проходят и применяют в последствии меньшинство трейдеров – не более 15%. И это с учетом того, что многие из них обладают только поверхностными знаниями.

 Основные группы фундаментальных данных

Фундаментальные данные можно разделить на две группы – случайные и планируемые. К случайным относятся новости, имеющие политический или природный характер (например, Украинские финансовые новости во время кризиса на Востоке). К планируемым, в свою очередь – новости, содержащие макроэкономические данные за определенный расчетный период.

Если планируемые данные вполне ожидаемы, то публикация новостей о дальнейшей политической нестабильности какой-либо страны неизбежно приведет к падению курса национальной валюты относительно всех других. Но это далеко не единственное, что стоит учитывать. Нужно обращать особое внимание также на войны, природные катаклизмы, техногенные катастрофы, бедствия. Рынок Форекс связан с этими факторами из-за их экономической основы.

К примеру, если какое-либо государство переживает последствия стихийного бедствия, то будет актуальна внешнеэкономическая нестабильность. Ведь на восстановление последствий будет потрачено немало бюджетных средств. Увеличение инфляции в такой ситуации просто неизбежно, как и удешевление национальной валюты этой страны.

Все же, на движение курсов валют на рынке Форекс чаще всего оказывают влияние экономические данные. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков основан большей своей частью на выступлениях, заявлениях и речах высокопоставленных экономистов или организациях финансовой сферы. В прямой пропорциональности от этого и зависят курсы валют на рынке Форекс.

Использование стороннего фундаментального анализа

Трейдеру совсем необязательно самому учитывать экономическую статистику и вести сложный анализ показателей, а потом на их основе делать прогноз движения цены. Фундаментальный анализ Форекс на сегодня как у новичка, так и у опытного трейдера может основываться на мнении известных деловых изданий, таких как Reuters или Dow Jones. Эти новостные компании являются компетентными в вопросе фундаментального анализа рынков. Мнение каждого из них имеет высокую вероятность реализации в будущем.

Многие трейдеры наверняка не раз обращали внимание на то, что в средствах массовой информации экономической тематики практически круглосуточно публикуются мнения, комментарии и прогнозы от ведущих аналитиков разных компаний и стран. Особую популярность они набирают, когда мнения по тому или иному биржевому инструменту совпадают у большинства аналитиков.

При формировании собственного фундаментального прогноза Форекс, например, по доллару, нужно обращать особое внимание на публикацию новостей именно по США. Новости, в свою очередь, могут оказывать как долгосрочное, так и краткосрочное воздействие на курс доллара.

Долгосрочное воздействие на курс валюты может продолжаться довольно длительное время, вплоть до нескольких лет. Это объясняется весьма мощными факторами, например, экономикой крупного государства. Если необходимо сделать прогноз на основе фундаментального анализа на очень длительный срок, то необходимо проанализировать экономическую ситуацию в государстве в целом и сделать соответствующий вывод.

Краткосрочное воздействие на валюту оказывают периодические обнародования экономической статистики. В таком случае нарушение баланса между покупателями и продавцами длится от нескольких минут до двух часов. При этом цена на валюту совершает резкий рывок строго в одну определенную сторону и далее продолжает движение, но уже с меньшим энтузиазмом.

Прогноз с помощью фундаментального анализа

После выхода важных экономических новостей в какой-либо стране, возможны три вида реакции курса валюты на эти новости.

Первый тип – прогноз оправдался. При этом цена совершает резкое движение в направлении, спрогнозированном с помощью фундаментального анализа Форекс.

Второй тип – прогноз не оправдался. В таком случае цена начинает резко менять свое направление. После продолжительного роста – резкое падение и наоборот.

Третий тип – переоценка важности события. Здесь нет какого-либо четкого рывка цены в определенную сторону, а на графике цен продолжается существующая тенденция, как будто никаких важных новостей не было вовсе.

 Основные показатели фундаментального анализа

Наиболее весомые показатели – внутренний валовой продукт (ВВП), процентная ставка центрального банка и уровень инфляции.

ВВП. Изменение ВВП может пояснить ситуацию экономики государства в целом. Зависимость курса валюты от ВВП несомненна. В случае роста внутреннего валового продукта будет расти и курс национальной валюты государства.

Эта информация является крайне важной для фундаментального анализа рынка Форекс. Но имеются и некоторые особенности. Например, при постоянном росте ВВП наступает перекупленное состояние рынка. Это может повлечь за собой повышение инфляции, а итогом станет увеличение процентной ставки. В результате цена на национальную валюту государства не только прекратит свой рост в отличие от ВВП, но и начнет плавное снижение. Поэтому необходимо сравнивать рыночную ситуацию на текущий период с предыдущим периодом.

Процентная ставка. Иначе ее можно назвать уровнем реальной заинтересованности. Этот показатель является важной частью фундаментального анализа. Основная причина этому – реальная оценка рентабельности инвестирования в экономику данного государства.

Более подробно стоит обратить внимание на процентные ставки в нескольких странах. Между ними существует разница, называемая «процентным дифференциалом». В виду этого брокеры и начисляют так называемый СВОП определенного размера. Учет этого факта весьма полезен при открытии продолжительных по времени позиций в направлении положительного свопа, так как можно зарабатывать еще и на разнице процентных ставок.

Уровень инфляции. Этот показатель представляет собой обесценивание национальной валюты государства. Фундаментальный анализ forex здесь заключается в учете темпа роста цен. Рассматривается два основных показателя роста – динамика производственных цен и индекс потребительских цен.

Динамика изменения производственных цен показывает рост или снижение цены на «корзину» товаров промышленного производства, за исключением сектора энергетики и пищевой промышленности. При этом существует цена «выхода» и цена «входа».

Как утверждают книги по фундаментальному анализу Форекс индекс потребительских цен позволяет с высокой эффективностью понять рынок, а так же увидеть изменение розничных цен на товары. Но в анализ входят товары только импортного производства.

Таким образом, при логическом подходе к макроэкономическим данным фундаментальный анализ становится более понятным. Однако из-за того, что при этом нужно с разных сторон анализировать экономическую ситуацию и политическую жизнь государства, трейдеры предпочитают не использовать фундаментальный анализ.

Источники: forexlabor.info, forex-gtv.narod.ru, www.alpari.ru, forexnw.ru