Фундаментал – основные темы рынка

Фундаментал – основные темы рынка

Думаю, вы не раз наблюдали как рынок, казалось бы парадоксально реагирует на те или иные новости. Вчера на увеличение инфляции в Великобритании рынок фунт ушел вверх на 50 пунктов, хотя еще год назад он почти не реагировал на эту новость вчера на Consumer Confidence рынок не отреагировал вообще, а через пару месяцев он будет устраивать полеты раненого вальдшнепа при малейшем отклонении вышедших данных от консенсус-прогнозов рейтеров или блумбергов. В чем же дело?

Дело в том, что на разных этапах экономического цикла, рынок по-разному реагирует на одни и те же новости. Но это все «бла, бла, бла», как говорили в одном известном фильме.

На самом деле (ИМХО) на рынке есть основная тема, раскручиваемая на данный момент рыночными аналистами-фундаменталистами. Такие темы как-то незаметно входят в популярность и также незаметно выходят из фавора.

Что такое основная тема рынка? Это тема, по которой говорящая голова постоянно несет что-то в блумберге, по которой высказываются разные «главные аналисты из токийского отделения Мушито-банка» пишутся «фундаментальные» статьи в журналах и т.д.

Темы бывают периодически всплываемые, например, геополитическая напряженность и терроризм долгоиграющие, как недавняя тема близнецов: отрицательного торгового баланса по США и дефицита бюджета, длившаяся полтора года. Есть темы, которые можно охарактеризовать как «кто первый», когда рынок ждет опережающих индикаторов, типа consumer confidence, ISM и т.д.

Что делает с рынком основная тема?

Самое главное – она делает тренд. Делает даже не тема, а оценка темы (здесь вовсю проявляется рефлективность Сороса).

В ближайшем прошлом Евра шла в аптренде около года на одной из таких основных тем. Когда такая тема находится в рынке. все остальное (показатели, высказывания) оцениваются в общем котелке рынка только через ее призму. Какая сейчас основная тема рынка? Знаете сами. Ставки по США. Будут поднимать – не будут, быстрее – медленнее и т.п. Все показатели на данный момент расцениваются с точки зрения, «что думает ФРС по поводу этого показателя». Так как товарищи из ФРС уже не раз говорили что-нибудь типа «вот рабочих мест бы побольше, тогда можно и ставочку дернуть» то рынок, выпучив глаза, смотрит на «количество заявлений на пособие по безработице» и «количество новых рабочих мест», хотя еще пол года назад он бы и с места не сдвинулся если бы «жоблесы» вышли на уровне 500. Если бы в ФРС сказали что им нужен подъем, скажем, в отрасли товаров длительного пользования, то смотрели бы мы уже на «товары длительного пользования», а на все связанное с рабочей силой не обращали бы внимание. Что еще влияет на решения по ставкам? Инфляция. Чем она больше тем сильнее у народа ожидания подъема ставок и тем больше затариваются долларом (не обращая на то, что инфляция – есть обесценение национальной валют). Вспомните, что еще год или 2 назад подъем инфляции оценили с противоположной точки зрения по-другому. Придумали бы что-нибудь типа «рост инфляции сокращает поле рычагов для ФРС в подъеме экономики» и начали бы продавать бакс.

Как работает основная тема? Прежде всего, она полностью игнорирует все остальные новости. Опять вспомним в качестве примера недавнее прошлое и восходящий тренд по евро. Посмотрите, что было когда выходили плохие новости по США? Евро отстреливал вверх на 100 пунктов. А хорошие новости по США? Евро все равно отстреливал вверх, но на 10 пунктов. Бедные фундаментальные аналитики, пытавшиеся это объяснить! Болела же у них голова.

Мне запомнился один такой выход новостей. Это был Consumer Confidence по США, который вышел, кажется почти на 20! пунктов выше предыдущего значения. Не помню точно, но кажется, это был второй по величине рост за всю историю расчета. Евро отреагировал коротким движением вниз, пипсов на 20, а затем опять рванул вверх, более чем на фигуру. А все потому, что основная тема была другая и рынку по большому счету было все равно что там у Америки с доверием. Он гнал евру вверх на теме дефицита.

Еще понравилось высказывание одного аналитика по поводу реакции евро на хорошие данные по США по потреблению. Он заявил что-то типа «рост потребления в США еще больше способствует увеличению дефицита торгового баланса» в общем, если его перефразировать «мало кушают буржуи – плохо, много кушают – тоже плохо».

Основные темы недавнего прошлого, вспомните, что было в их время.

Дефициты торгового баланса и бюджета США.

ЕЦБ будет интервентить на 1,3.

Для Европы не так страшен высокий курс Евро.

Рынок недвижимости в Британии перегрет.

Гринспен следит за безработицей.

Европа и Япония сильнее зависят от роста цен на нефть чем США.

Теперь тезисно:

1. Основной тренд создает не фундамент, а основная тема о фундаменте.

2. Во время существования основной темы все фундаментальные показатели и высказывания, либо рассматриваются через ЕЕ призму, либо полностью игнорируются.

3. Работать на новостях можно только по «тренду основной темы». Рынок все равно в большинстве случаев пойдет в ее сторону, проигнорировав все остальное.

4. Долгосрочная основная тема обычно заканчивается с переключением рынка на новую.

Объём розничных продаж в Австралии. Влияние новости на валютную пару AUD/USD

Объем розничных продаж имеют прямую взаимосвязь с курсом австралийца. Благодаря такому показателю трейдер может с легкостью оценивать состояние экономики Австралии, динамику развития или как это не было парадоксально ее ухудшение.

Суть индекса заключается в том, что берут сведения по всем розничным продажам у различных владельцев магазинов и точек сбыта розничного товара, причем учитываются как малый бизнес, так и крупные торговые сети, которые занимаются розничной торговлей.

Можно дальше продолжать цепочку о повышение сбора налогов, увеличение бюджета и укрепление экономики страны, но это не столь важно, поскольку понимая по продажам, что люди становятся богаче, вы сможете с легкостью применять в торговле эту новость и без каких либо проблем интерпретировать ее.

Для того что бы понимать каким образом новость действует на движение графика давайте рассмотрим результаты последних четырех месяцев. Новость выходит на ежемесячной основе, а именно в первых числах каждого нового месяца.

Исследование на истории расстояния, которое было пройдено в момент выхода Объема розничных продаж на валютной паре Австралиец/Канадец поможет нам определить возможную торговую стратегию и посчитать примерно ее эффективность.

Почему выбор пал именно на эту пару? Дело в низком спреде. который составляет в среднем три пункта, поэтому она чаще всего применяется при использовании фундаментального анализа по AUD.

04.06.2015 большинство аналитиков склонялось к возможному росту объему розничных продаж и предполагали отметку 0,4 процента. На самом деле новость вышла с отрицательным показателем 0,0 процентов и даже меньше данных предыдущего месяца которые составляли 0,2 процента. Поэтому на основе этих данных график валютной пары AUD/USD должен стремительно пойти вниз. Реальную картину происходящего вы можете увидеть на картинке ниже:

На графике видно, что после выхода новости цена с быстрой скоростью устремилась вниз на 65 пунктов. Эффект новости продлился всего десять минут, причем на первую пятиминутку припало основное движение цены.

Это говорит о высокой волатильности и разбитых ожиданиях участников рынка. После отработки новости цена зашла в многочасовой боковик, после которого можно было наблюдать возвращение к исходным позициям.

03.07.2015 вышедшие данные по объему розничных продаж так же разбили все ожидания инвесторов и участников рынка. Однако в отличие от предыдущего варианта, вышедший показатель был выше предыдущего, однако гораздо меньше прогнозируемого экспертами. Поэтому было вполне очевидно, что график валютной пары AUD/USD направится вниз. Пример можно увидеть ниже:

Новость действительно отлично отработала, взяв курс на 105 пунктов вниз. Стоит отметить, что после того как цена прошла 50 пунктов у трейдеров появились сомнения, которые видно было в виде мелкого отката и бокового движения, однако спустя пару часов график с новой силой двинулся вниз. Эффект от выхода данных по розничным продажам длился 9 часов.

04.08.2015 можно было наблюдать ощутимый прирост розничных продаж, который составил 0,7 процента против предыдущих данных размером в 0.4 процента. Поэтому по законам экономики стоило бы ожидать сильного укрепления австралийца, что можно было бы увидеть в виде роста графика валютной пары AUD/USD. Пример можно наблюдать на картинке ниже:

Рынок отреагировал вполне ожидаемо, поэтому цена с легкостью преодолела расстояние размером в 125 пунктов. Хотелось бы отдельно выделить, что эффект от новости влиял на рынок на протяжении 5 часов, а окончание действия вылилось в плавный переход во флет.

03.09.2015 вышли очередные негативные данные по розничным продажам, причем если в прогнозировали падение с 0,6 процентов к 0,4, то по факту получили -0.1 процента. На основе таких плохих данных можно предположить, что график валютной пары AUD/USD должен пойти стремительно вниз. Реальную реакцию рынка вы можете увидеть на картинке ниже:

Не смотря на то, что общий эффект от новости длился на протяжении 4 часов и 25 минут, основное движение цены припало на первую пятиминутку. Цена после выхода показателей успешно прошла 45 и по окончанию движения вошла в широкий развернутый многочасовой флет .

Подбивая итоги, можно сказать, что реакция на новость крайне не однообразная, причем расстояние, которое цена проходит после выхода новости так же довольно разное, от 45 пунктов до 120. Однако можно заметить, что цена сразу чутко реагирует на выход показателей, поэтому в четырех примерах вы не увидите, что бы график пошел против новости.

Это в первую очередь говорит нам о том, что крупные игроки не набираются смелости попробовать войти против толпы и выбить часть игроков с малыми стопами, поэтому торговать с помощью данной новости менее рискованно, чем по многим другим.

Если говорить о цифрах, то при грубом подсчете, если брать по минимальному расстоянию пройденного ценой получаются такие цифры: 45+45+45+45=180 пунктов профита. Помните, торговля по новостям требует от вас наличие брокера с высоким исполнением ордеров и отсутствием реквот !

Твоя прибыльная игра на бирже с новостями Forex

3 месяца назад время чтения: 11 минут

Новости Forex – это один из главных факторов, который является источником краткосрочных колебаний валютного рынка. Игра на новостях Forex будет крайне полезна тем трейдерам, которые плохо воспринимают технический анализ и его лучшие торговые системы Форекс. но хотят зарабатывать на валютном рынке.

Ежедневно выходит не менее, чем семь релизов новостей Forex, которые касаются восьми основных валютных пар или стран этих валют. Для тех трейдеров, которые занимаются игрой на бирже Форекс на основе новостей. такие релизы являют собой большое количество возможностей для заключения успешных торговых сделок.

На каких валютах трейдеру стоит сфокусироваться? Это должны быть основные валюты – доллар США, евро, фунт, йена, франк, – которые также формируют основные валютные пары. Как вы можете видеть, эти валюты широко распространены и торговля ими осуществляется по всему земному шару. Это даёт вам шанс использовать те валюты и экономические релизы, которые имеют для вас наибольшую ценность.

Но, учитывая тот момент, что доллар США находится «по ту сторону» 90% всех валютных торгов, то новостные релизы США по праву могут считаться теми, что имеют наиболее значительное влияние на вашу игру на бирже.

Когда выходят основные новостные релизы

Таблица ниже отображает приблизительное время, в которое выходят самые основные экономические релизы новостей Forex, которые выпускают соответствующие страны. Также это то время, в которое вам стоит уделять повышенное внимание к рынку, если вы планируете осуществлять игру на бирже на базе новостных релизов.

Новости Forex выходят в определённое время. Представляем вам таблицу, в которой время выхода новостей указано по Североамериканскому часовому поясу, в котором, помимо остальных городов и штатов, находится и Нью-Йорк.

Научись сортировать новости

Когда торгуешь на основе новостей, первое, что нужно знать – это, какие релизы ожидаются на протяжении недели. А второе – нужно уметь определять, какие новости являются важными. Как правило, самыми важными новостями для любой страны являются новости:

1. процентных ставок
2. розничных продаж
3. инфляции
4. торговых балансов
5. безработицы.

В зависимости от текущего экономического состояния страны относительная важность таких новостей может меняться. Например, в этом месяце новости касательно безработицы могут быть важнее, чем процентные ставки. Именно поэтому очень важно знать, какой именно фактор имеет основное влияние на рынок в определённый момент его развития.

Реакция на релизы новостей и способ игры на бирже

Согласно исследованиям Мартина Эванса и Ричарда Лайонса, которые были опубликованы в журнале International Money and Finance (2004). рынок может продолжать реагировать на новостные релизы во время их выхода, или даже несколько дней после их выхода. Исследование определило, что влияние на доходность валютной пары, обычно появляется на первый или второй день, и оно может продлиться до четвёртого дня. С другой стороны влияние на поток ордеров очень ощутимо на третий день и продолжает длиться на четвёртый.

Самый популярный способ игры на бирже на новостях подразумевает поиск периода консолидации новостей Форекс и затем определение прорыва в этом периоде и заключения торговой сделки на основе этого прорыва. Такой подход может использоваться, как на внутридневных краткосрочных таймфреймах, так и на более длительных.

Новости – это новые возможности для заработка

Как можно заметить, рынок Форекс постоянно подвержен краткосрочным колебаниям, которые вызваны релизами экономических новостей из США и остальных мировых финансовых центров. И если вы хотите осуществлять успешную торговлю на рынке валюты, то вам необходимо знать ключевые моменты новостей Forex, какие релизы и когда выходят, какие из них являются наиболее важными и, конечно, разработать стратегию для торговли на основе этой информации.

Новости Forex предоставляют трейдерам массу интересных и перспективных торговых возможностей, которыми обязательно нужно воспользоваться.

Базовые понятия Фундаментального анализа Forex

Итак, фундаментальный анализ базируется на макроэкономических данных . источником которых являются экономические новости. Однако эти новости весьма и весьма многочисленны, в наш информационный век новости разного характера сыплется на нас как из рога изобилия по телевидению, радио и интернету. Как же разобраться в этом информационном море и, как говориться, отделить зерна от плевел.

Прежде всего, так как работаем мы на валютном рынке, нас будут интересовать не просто новости, а форекс новости . В этом плане не составит большего труда определить наиболее важные показатели. Дело в том, что существует определенная периодичность выхода экономических новостей forex . имеющих влияние на валютные курсы. Не буду приводить примеры, так как на любом сайте солидного Дилингового Центра, как отечественного так и зарубежного можно найти календарь выхода новостей форекс . Как правило, этот календарь дается на неделю вперед, а на некоторых сайтах и на месяц вперед.

На что следует обратить внимание в первую очередь?

В силу исторически закрепленных правил ямайской валютной системой основной и эталонной мировой валютой является доллар . Поэтому на новости по США следует обращать первое внимание. Далее следует отметить, что в силу своей специфики, рынок форекс функционирует 24 часа в сутки. Однако, дневную торговую сессию валютного рынка принято разделять на три основных временных периода, три внутридневных торговых сессии – азиатскую, европейскую и американскую. Так вот основной поток форекс новостей по США, за некоторым исключением, приходиться на начало американской торговой сессии. Биржевые рынки в США начинают работать в 8 часов утра, соответственно по московскому времени в 16-00 . Как правило, важные новости по календарю новостей forex выходят через полчаса и полтора часа после начала торговой сессии, соответственно в 16-30 и 18-00. Именно в это время будут наблюдаться пик активности на валютном рынке. Даже для ярого сторонника технического анализа, только одно знание такой закономерности может дать хорошие преимущества, он просто будет знать, что в это время следует готовиться к хорошей торговле.

Следует также еще раз отметить, что новости по США будут важны для любой валютной пары на форексе .

Далее соответственно по каждой основной валютной паре кроме новостей по США будут важны экономические новости той страны, валюта которой идет в паре с долларом . Например, по паре EURUSD это новости по Еврозоне, а также (на что стоит обратить внимание) это новости ключевых стран Еврозоны – Германии, Франции и Италии. В этой связи следует отметить, что ввиду того, что Германия, особенно в последнее время занимает все больше доминирующих позиций в странах евро, новости касаемые этой страны, рынки рассматривают даже как более важные, чем новости по Еврозоне. Аналогичный подход применим и к другим валютным парам GBPUSD, USDJPY, USDCHF и так далее.

Также следует отметить, что выход новостей по другим ключевым парам также придерживается примерно такой же логике, как и выход новостей по США, основной блок новостей по экономике этих стран приходиться на первые два часа с начала торговой сессии в этих странах. По времени следует ориентироваться на: нью-йоркское время по новостям из США, на лондонское по фунту стерлингов. на франкфуртское по евро, токийское по японской иене.

В итоге, даже поверхностное ознакомление трейдером, использующим технический анализ, с азами фундаментального анализа дает видимые преимущества, не исключая при этом собственный «технический» метод. Экономические новости форекс выходят регулярно по четкому графику, зная это «технарь» будет готов к всплескам активности рынка в часы выхода той или иной новости. Однако стоит отметить, что это только первый шаг в освоении «фундамента», более глубокое изучение этого метода анализа дает еще большие преимущества при трейдинге. О том, как стоит применять его, и как лучше понимать события, происходящие на рынке, что делает трейдинг процессом осмысленным, будет описываться в последующих статьях на эту тему.

Источники: forexsystems.ru, time-forex.com, forexone.club, fortrader.ru