| Главная » Статьи » Брокеры форекс |
Арбитраж на Форекс. Устройство арбитражных стратегий.
Арбитражные стратегии по праву признаны одними из самых надёжных на любом рынке, так как позволяют зарабатывать именно на движении цены, как таковом, без привязки к конкретному направлению. Как и большая часть остальных подходов, первые тактики арбитража появились на фондовом и товарном рынках, и только после 80-х годов прошлого века начался процесс их оптимизации для Форекс. Отчасти, это было связано с поздним появлением современного валютного рынка, но основная причина кроется всё-таки в архитектуре рынка Форекс, но сегодня сдувать пыль с истории, конечно же, не станем, вместо этого рассмотрим самые популярные арбитражные стратегии . Итак, самая первая методика, которая встречается на любом форуме или того хуже - на семинарах, называется "тройной арбитраж". Сводится она к торговле тремя валютными парами в надежде поймать расхождение между синтетическим курсом третьей пары и её реальной текущей ценой. Подобный подход не приносит результатов, поэтому даже тратить время на его подробное описание не станем. Разумеется, иногда случается, что кто-то, якобы, заработал на треугольнике, но в реальности всё сводится к ошибочному расчёту объёма ордеров. Говоря проще, профит был получен не на разнице цен, а благодаря тому, что объём одной пары оказался больше, чем по другим. Поэтому лучше сразу перейдём к эффективным арбитражным стратегиям . проверенным временем. Межрыночный или межбиржевой арбитражВ среде начинающих Форекс-трейдеров к арбитражным стратегиям "приклеился" негативный штамп, так как многие под ними понимают игру на разнице в котировках нескольких ДЦ, которая появляется по причине технических сбоев. На самом деле, подобный подход не имеет ничего общего с арбитражем. Прежде чем разбираться дальше, вспомним, а что такое Форекс? Как правило, под данным термином понимают спот-рынок валюты или другими словами – межбанк, и это абсолютно верно. Но на биржевых площадках существуют ещё и валютные фьючерсы, динамика цены которых может отличаться от тенденции на спот-рынке.
Таким образом, время от времени появляется возможность честно заработать на возникающей курсовой разнице одной и той же валюты, совершая противоположные операции на совершенно разных площадках. В данной ситуации спекулянт продаёт дорогой инструмент и покупает тот, который оказался дешевле. Вовсе не обязательно располагать серьёзным капиталом для подобных операций, так как в настоящее время на CME (Чикагская Товарная Биржа) можно начать торговлю контрактом на евро всего с 500$, а сделки на реальном межбанке вполне может заменить дилинговый центр (далее ДЦ) с низкими спредами и комиссиями. Некоторые предприимчивые спекулянты выстраивают ещё более хитрые схемы с обменными пунктами, электронными платёжными системами, "особенные уникумы" не ленятся ездить с чемоданами даже по разным регионам, где есть выгодные курсы в банках, но это скорее обычная авантюра, а не бизнес, поэтому опустим подробности. Арбитражная стратегия на корреляции, торговля "спредом"Чтобы не возникало путаницы, напомним, в данном случае под спредом (далее будем писать его в кавычках) понимается не разница между ask и bid, а разница между ценами двух и более инструментов. Пожалуй, это один из самых надёжных способов многократно увеличить вероятность прибыльной сделки, максимально снизив при этом риски. Прежде чем открывать ордера, потребуется выполнить несколько действий: В настоящее время таких индикаторов очень много, но лучше ограничься модификацией всем известного индекса доллара, который в MetaEditor можно править как угодно, в частности, для нашего примера получим следующий результат (для корректировки параметров придётся открыть редактор):
Рекомендую еще обратить внимание вот на эти две стратегии: Как можно заметить, благодаря высокой корреляции, отчасти обусловленной алгоритмом расчёта индекса доллара, "спред" большую часть времени торгуется в определённом диапазоне, периодически тестируя границы. Это и является основной для большинства арбитражных стратегий на Фрекс . В самом начале публикации мы упоминали, что арбитражникам абсолютно не важно, в какую сторону пойдёт цена. Применительно к ситуации с кроной это будет означать следующее – парный "пред" usdx/ usdsek снизится если:
Таким образом, главное, чтобы парный "спред" отбился от верхней границы своего диапазона, а какой именно сценарий из вышеперечисленных получит развитие - неважно. После того, как новоиспечённая "синтетика" отбилась и пошла в нужном направлении, продаём usdx и покупаем usd/sek. По истечении некоторого времени и выхода "портфеля" в профит, рекомендуется включить скрипт или советник, который закроет обе сделки при достижении уровня безубытка.
Валютный арбитраж Форекс арбитражЭто интересный раздел торговли на рынке Форекс и не только, ему можно посветить книги, мы познакомим Вас только с основами арбитража на валютном рынке. Начнём с определения: Валютный арбитраж - операция, сочетающая покупку или продажу валюты с соответствующей контрсделкой для извлечения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный) или в течение определенного периода (временной валютный арбитраж). Простая арбитражная сделка - с двумя валютами, сложный - с тремя и более валютами. Что же это означает фактически? Приведём очень простой пример. если мы произведём арифметическое действие известное каждому школьнику A/B * B/C = A/C, между валютами это означает EUR/USD * USD/JPY = EUR/JPY но такой кросс-курс есть, скажите ВЫ, и по-идее он должен быть равен курсу валютной пары EUR/JPY, но нет равенство не соблюдается! Валютный арбитраж предполагает . что когда произведение (далее синтетическая пара) EUR/USD * USD/JPY = 115.00. а сама пара EUR/JPY = 115.10 мы должны купить синтетическую пару(синтетику) и продать пару EUR/JPY.
Продать синтетику в валютном арбитраже значит купить EURUSD (USD снизу) и продать USD/JPY (USD сверху). Курс синтетической пары в любом случае когда-нибудь совпадёт с EUR/JPY, в этот момент можно будет закрыть сделки. Допустим совершив такую операцию цены инструментов приравнялись на 115.80: BUY = 115.80 - 115.00 = 0.80 SELL: 115.10 - 115.80 = -0.1 Общая прибыль будет равна 0.1 - спрэд.
Отдельно отметим, что в валютный арбитраж это торговля без рисков! Нет никаких просадок. Более сложный вариант арбитражной сделки . когда каждая из пар синтетики собирается из ещё двух инструментов, т.е. также являются синтетическими. Этому предела нет, главное чтобы Вы учитывали спрэд. Теперь немножко другой вид валютного арбитража . Возьмём пары EURUSD и USDCHF, вроде бы ничего интересного ходят в разные стороны, но это на первый взгляд. Если перевернуть одну из них, то получатся 2 идентичных инструмента! Только в этом случае существует опасность . которая заключается в том, что есть такие точки входа в рынок, при которых не существует другой точки, в которой ордера принесут совокупную прибыль! Происходит это из-за того, что валютные пары очень похожи но тем не менее они разные и ускоряются каждая по своему, часть этих ускорений не компенсируются другой валютной парой. Ордера в таком виде валютного арбитража открывается как EURUSD BUY, USDCHF тоже BUY, либо EURUSD SELL, USDCHF тоже SELL, потому что пару USDCHF нужно переворачивать для анализа! Вы также можете ознакомиться с нашими работами в этой области: Советник для валютного арбитража и индикатор . Опционный арбитраж на ФорексАрбитраж это одновременная покупка и продажа идентичных финансовых инструментов, используя в своих интересах ценовые расхождения у различных брокеров, бирж, клиринговых компаний и т.д. и, таким образом, получение прибыли. Теоретически, арбитраж является наименее рискованной торговой стратегией. Однако, в реальности, риски присутствуют в большом количестве. Зачем торговать на арбитраже? При контроле за рисками, арбитраж может быть чрезвычайно выгодным, если вы сможете найти возможности и использовать в своих интересах эти возможности прежде, чем они исчезнут. В конце концов, арбитражные возможности возникают, когда одна сторона не торопится реагировать на рыночные новости, импульс и т.д. Когда она исправляется, то возможность исчезает. Почему опционный арбитраж на Форекс? Если внимательно приглядеться, то здесь существуют неплохие возможности для арбитражных сделок. Рынок Форекс представляет собой наличный межбанковский/ междилерский рынок. Проще говоря, это означает, что иностранные валюты торгуемые на рынке Форекс, продаются напрямую между банками, валютными дилерами и валютными инвесторами, желающими либо диверсифицировать свои инвестиционные портфели, либо спекулировать, либо захеджировать валютные риски. Рынок Форекс не является рынком в традиционном смысле, вследствие того, что нет какого-либо централизованного местоположения для заключения сделок и поэтому сделки, заключаемые на рынке Форекс считаются внебиржевыми. Валютная торговля между сторонами сделки происходит через компьютерные терминалы, биржи и по телефонам в тысяче разных мест по всему миру. Поэтому рынок Форекс не настолько эффективен, как например Нью-йоркская фондовая биржа. Ценовые расхождения возникают между торговыми платформами, клиринговыми фирмами, банками и т.д. но только в течение небольшого периода времени. Расхождение в ценообразовании опционов происходит по тем же самым причинам, но так как помимо цены соответствующей валюты есть другие компоненты, вовлеченные в оценку опциона, эти расхождения имеют тенденцию существовать в течение более длительных периодов времени. Одна из наиболее распространенных причин разницы в оценке опциона это вычисление изменчивости. Изменчивость это стандартное отклонение, измеренное в течение определенного периода времени. Звучит достаточно просто, не так ли? Итак, если сравнивать измерение изменчивости среди различных продавцов валютных опционов, то вы, скорее всего, найдете различия приблизительно в 2%. Когда вы находите такое различие, то считайте, что вы нашли возможность для арбитражной сделки. Как торговать на арбитраже? Теперь, когда вы нашли возможность для арбитражной сделки, необходимо решить, как ее использовать. Это несколько сложнее, чем можно охватить в данной статье, учитывая все риски, связанные с осуществлением сделок, но мы перечислим некоторые основные моменты, которые вы должны учесть. Прежде всего, вы должны учесть, действительно ли опционы одинаковы между собой размеры контракта, сроки экспирации, американский или европейский стиль и т.д. Вы также должны рассмотреть риски исполнения будет ли проскальзывание, будет ли задержка с исполнением, двигается ли рынок слишком быстро? Стратегия выхода как вы собираетесь выходить из сделки и все еще захватывать прибыль, что произойдет, если случится экспирация опциона в деньги (без денег), что, если у вас откроется позиция по одному опциону и не откроется по другому. Это только несколько моментов, которые нужно рассмотреть при попытке получения прибыли на опционном арбитраже. Ключевой аспект для эффективной торговли на опционном арбитраже мало чем отличается от любой другой торговли это управление риском и планирование. Планируйте сделку, управляйте рисками и выполняйте свой торговый план. И вы, в этом случае, сможете успешно использовать возникающие торговые возможности! Арбитражный советникПринцип действия советника довольно прост: возьмем две валютные пары - GBPUSD1 и GBPUSD2. Они сильно кореллируют друг с другом (их колебания схожи). Если мы откроем по GBPUSD1 позицию в покупку, а по GBPUSD2 в продажу, то получим локированную позицию. Дословно мы получим: Buy GBPUSD1 и Sell GBPUSD2. Через некоторый промежуток времени мы закроем обе позиции. Результат нашей операции можно подсчитать по формуле: Результат = (bid1 - ask1) + (bid2 - ask2) + (bid2 - ask1) Как можно видеть из формулы, значение первой ее части известно сразу после исполнения ордеров на покупку и продажу, а второй части станет известно лишь при закрытии обеих позиций. Получается, что исходов, при которых значение Результат будет выше ноля, довольно много. К примеру: открытие при условии bid1>ask2, а закрытие bid2>ask1.
Практика примененияДанный торговый робот использует следующую схему работы (оно может быть легко изменено пользователем под другие): вначале в режиме реального времени проверяется наличие условия, при котором bid1>ask2 из любым количеством валютных пар. При нахождении данного условия робот самостоятельно открывает необходимые позиции. Данный советник постоянно поддерживает счет в захеджированном состоянии. При открытии первой позиции советник создает файл ArbitrageStatistic.txt, в который заносятся в порядке уменьшения частоты использования возможности для арбитража. В тот же файл (при значении Monitoring равного TRUE в настройках советника) записывается каждая возможность для заключения арбитражной сделки с рыночными условиями на тот момент времени. Торговый робот может торговать только по тем тандемам валютных пар . которые внесены списком в файл файле Trade-Arbitrage.txt (находится в папке experts\files в директории с установленным терминалом). Записи в файле Trade-Arbitrage.txt оформляются следующим образом: // Variants for Arbitrage. // Examples: // 1 / EURUSD && 1 / (GBPUSD * EURGBP) // EURUSD * USDJPY && EURGBP * GBPJPY // GBPUSD && GBPJPY / USDJPY Торговый робот ведет полный журнал всех своих действий, что позволяет точно контроллировать его работу. Возможность открытия мультивалютных хеджированных позиций можно при помощи скрипта CheckMyArbitrage, вложенного в архив с советником. Настройки советникаCurrencies - валютные пары, из которых будут формироваться тандемы. MinPips - количество пунктов, которое воспринимается советником как возможность арбитража. SlipPage - максимально возможное значение для проскальзывание для запросов по рынку (в пунктах). Lock - разрешение (TRUE) либо запрет (FALSE) советнику на открытие локирующих позиций. Lots - величина позиции (в лотах) для открытия при возможности арбитража. MaxLot - предельный размер позиции (разрешенный у вашего брокера). MinLot - минимальный размер позиции (минимальный лот у вашего брокера). Monitoring - ведение журнала всех возможностей для арбитража (TRUE) либо игнорирование тех, по которым не были открыты позиции (FALSE). Ведение журнала требует времени, которое может повлиять на результат арбитражных сделок. TimeToWrite - временные интервалы (в минутах), по прохождении которых советник будет вносить в файл ArbitrageStatistic.txt данные о проведенных сделках. Известные проблемы торгового роботаНа данный момент разработчикам советника известно о следующих проблемах, способных существенно снизить эффективность работы советника. Учет этих особенностей при выборе брокера может значительно увеличить эффективность работы робота: проскальзывания против позиции, а также спреды/комиссии могут свести прибыль от работы советника к нулю. отсутствие синхронной обработки ордеров на стороне брокера. Источники: , , , | |
| Просмотров: 840 | |
| Всего комментариев: 0 | |